Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые средства.

Формула расчета:

Коэффициент обновления = первоначальная стоимость поступивших за период основных средств / первоначальная стоимость основных средств на конец периода

Коэффициент обновления(2014)=389 550/474 684=0,82

Коэффициент обновления(2013)=376 522/398 550=0,94

В отчетном году коэффициент обновления снизился на 0,12.

Коэффициент выбытия основных средств

Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Формула расчета:

Коэффициент выбытия = первоначальная стоимость выбывших за период основных средств / первоначальная стоимость основных средств на начало периода

Коэффициент выбытия(2014)=6 053/389550=0,015

Коэффициент выбытия(2013)=8 184/376 522=0,021

В отчетном периоде коэффициент выбытия снизился на 0,006.

На основании полученных данных можно сказать, что на предприятии ЗАО Птицефабрика"Чайковская" основные средства используются эффективно, прослеживаются положительные результаты практически по всем пунктам.

3 Модернизация убойного цеха

3.1 Ввод имущества в эксплуатацию и признание имущества основным средством

К основным средствам относятся: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты.

В составе основных средств учитываются также: капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы); капитальные вложения в арендованные объекты основных средств; земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).

Основные средства, предназначенные исключительно для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование или во временное пользование с целью получения дохода, отражаются в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности в составе доходных вложений в материальные ценности.

Активы, в отношении которых выполняются условия, предусмотренные настоящем Положении, и стоимостью в пределах лимита, установленного в учетной политике организации, но не более 40 000 рублей за единицу, могут отражаться в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности в составе материально-производственных запасов. В целях обеспечения сохранности этих объектов в производстве или при эксплуатации в организации должен быть организован надлежащий контроль за их движением.

Актив принимается организацией к бухгалтерскому учету в качестве основных средств, если одновременно выполняются следующие условия:

объект предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации либо для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование или во временное пользование;

объект предназначен для использования в течение длительного времени, т.е. срока продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

организация не предполагает последующую перепродажу данного объекта;

объект способен приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

Некоммерческая организация принимает объект к бухгалтерскому учету в качестве основных средств, если он предназначен для использования в деятельности, направленной на достижение целей создания данной некоммерческой организации (в т.ч. в предпринимательской деятельности, осуществляемой в соответствии с законодательством Российской Федерации), для управленческих нужд некоммерческой организации.

Сроком полезного использования является период, в течение которого использование объекта основных средств приносит экономические выгоды (доход) организации. Для отдельных групп основных средств срок полезного использования определяется исходя из количества продукции (объема работ в натуральном выражении), ожидаемого к получению в результате использования этого объекта.

Обобщающую оценку движения основных средств дают: коэффициент поступления:

Коэффициент поступления характеризует степень интенсивности поступления основных средств в производство и определяется в целом по всем основным фондам.

Коэффициент выбытия:

Коэффициент выбытия основных средств показывает, какая доля основных средств, имевшихся к началу отчетного периода, выбыла за отчетный период из-за ветхости и износа.

Коэффициент прироста:

Коэффициент прироста основных фондов характеризует процесс обновления основных фондов с учетом величины выбытия устаревших фондов.

Каждое предприятие должно самостоятельно, исходя из своих возможностей, экономической целесообразности, а также перспективы развития и конкурентных требований определить преимущества и предпочтение ввода, выбытия или прироста.

Анализ технического состояния основных средств осуществляется путем сопоставления коэффициентов между собой. Так, например, сопоставление коэффициента поступления основных средств с коэффициентом выбытия позволяет установить направления изменения основных фондов: если отношение коэффициентов меньше единицы, то основные фонды направляются преимущественно на замену устаревших; если отношение коэффициентов больше единицы, новые основные фонды направляются на пополнение действующих.

Расчетаем коэффициенты поступления, выбытия и прироста основных средств за анализируемый период по предприятию ООО «Вина и воды Абхазии», на основании данных приведенных в таблицах 3; 3.1;3.2.

Проводя анализ движения основных средств в ООО «Вина и воды Абхазии» на основании данных приведённых в таблицах 3; 3.1; 3.2 видно, что наиболее высокий коэффициент поступления в 2007 году, в общей стоимости основных фондов, составляет группа «зданий» 0,48%. Также происходит движение в группе «машин и оборудования», коэффициент поступления 0,008, коэффициент выбытия 0,005. В общей стоимости основных фондов, на 2007 год, коэффициент поступления составил 0,25, коэффициент выбытия 0,004.

В 2008 году наблюдается более интенсивное движение основных средств, однако, не смотря на это, коэффициент поступления в общей стоимости основных фондов, составил 0,17, и уменьшился по сравнению с 2007 годом на 0,08.

Коэффициент выбытия так же уменьшился на 0,002 и составил 0,002. Не смотря на снижение коэффициента поступления, уменьшение коэффициента выбытия говорит о том, что в 2008 году поступило основных средств больше, чем выбыло.

Однако в результате выбытия основных средств, произошло изменение коэффициента прироста. В 2007 году коэффициента прироста составил 0,32, а в 2008 году 0,21, наблюдается снижение коэффициента прироста на 0,11.

Следует так же отметить что наиболее интенсивное движение основных средств в 2008 году, наблюдается в группе «транспортных средств», коэффициент поступления составил 0,63, коэффициент выбытия 0,04, так же в группе «зданий» (Кп = 0,17), передаточных устройств (Кп = 0,14), машин и оборудования (Кп = 0,16).

В 2009 году коэффициент поступления основных средств, в общей стоимости основных фондов, составил 0,07 и по сравнению с 2008 годом снизился на 0,1.

Коэффициент выбытия в 2009 году составил 0,003 и по сравнению с 2008 годом увеличился на 0,001, это свидетельствует о том, что в общей стоимости основных фондов, выбыло основных средств больше, чем поступило.

Коэффициент прироста составил 0,08 и в результате выбытия основных средств уменьшился по сравнению с 2008 годом на 0,13.

Проведённый анализ показывает, что наибольшее поступление и выбытие основных средств наблюдается в 2007 году, а наиболее интенсивное движение основных средств, приходится на 2008 год.

4. Анализ использования основных средств.

Все показатели использования основных производственных фондов могут быть объединены в три группы:

показатели экстенсивного использования основных производственных фондов, отражающие уровень использования их по времени;

показатели интенсивного использования основных фондов, отражающие уровень их использования по мощности (производительности);

показатели интегрального использования основных производственных фондов, учитывающие совокупное влияние всех факторов, как экстенсивных, так и интенсивных.

В большинстве случаев частные (натуральные) показатели, к которым относятся показатели экстенсивного и интенсивного использования оборудования, не могут быть применены, так как они показывают лишь степень использования отдельных элементов основных фондов, поэтому для определения использования всей массы основных фондов на предприятии, применяются обобщающие показатели (показатели интегрального использования основных производственных фондов).

Наиболее важный из них – фондоотдача (Фо) основных фондов, определяемая как отношение объёма выпущенной продукции к среднегодовой стоимости основных фондов.

Фондоотдача показывает, сколько продукции приходится на каждый рубль среднегодовой стоимости основных средств.

Повышение фондоотдачи основных средств, при прочих равных условиях, приводит к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящейся на 1 руб. готовой продукции, или амортизациеёмкости (Ам).

Следующий обобщающий показатель – фондоёмкость (Фё). Эта величина, обратная фондоотдаче. Она рассчитывается как отношение стоимости основных производственных фондов к объёму выпускаемой продукции.

Показатель фондоёмкости показывает рост или снижение объёма основных средств приходящихся на один рубль продукции и определяется при расчёте сумм экономии или перерасхода основных средств. Главный фактор экономии основных средств – рост фондоотдачи.

Эффективность работы предприятия во многом определяется уровнем фондовооружённости труда, определяемой стоимостью основных производственных фондов к числу рабочих (работников промышленно-производственного персонала) предприятия.

Ф в = Ф ср /Ч ппп,

где Ф в – фондовооружённость;

Ф ср – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, рублей;

Ч ппп – численность промышленно-производственного персонала.

Эта величина должна непрерывно увеличиваться, так как от неё зависит техническая вооружённость, а, следовательно, и производительность труда.

П тр = Q/Ч ппп,

где П тр – производительность труда;

Q – Объём производства и реализации продукции, рублей;

Ч ппп – численность промышленно-производственного персонала.

Этот показатель характеризует объём произведённой продукции на одного работающего.

При проведении анализа эффективности использования основных средств на предприятии ООО «Вина и воды Абхазии», показатели фондовооружённости и производительность труда не рассчитываются, ввиду отсутствия необходимых данных. Таким образом, анализ проводиться на основании показателей фондоотдачи, фондоёмкости и амортизациеёмкости.

Расчетаем данные показатели на основании данных приведённых в таблице 4.

Таблице 4. Анализ эффективности использования основных средств.

Фондоотдача основных средств за три исследуемых периода повышается, за счёт увеличения объёма производства. Так в 2008 году на один рубль основных фондов количество произведённой продукции увеличилось в абсолютном выражении на 164,9 (208,8%) по сравнению с 2007 годом. В 2009 году на один рубль основных фондов количество произведённой продукции увеличилось абсолютном выражении на 168,4 (69%). Резкое повышение фондоотдачи в 2008 году, показывает, что предприятие в 2007 году находилось в убыточном положении, а с 2008 года, за счёт приобретения и внедрения в производство значительной доли основных средств, стала набирать обороты.

Коэффициент фондоёмкости в 2007 году составляет 0,012 в 2008 году 0,004, отсюда видно, что происходит уменьшение фондоёмкости на 0,008 (66,7%). В 2009 году коэффициент фондоёмкости составил 0,002 и по сравнению с 2008 годом уменьшился на 0,002 (50%).

Снижение фондоёмкости означает экономию труда, овеществлённого в основных фондах, участвующих в производстве.

Амортизациеёмкость уменьшается в 2008 году по сравнению с 2007 годом в абсолютном выражении на 0,58 (22,9%), в 2009 году по сравнению с 2008 годом амортизациеемкость уменьшилась на 0,61 (31,1%). Снижение суммы амортизационных отчислений приходящихся на один рубль готовой продукции характеризуется повышением уровня фондоотдачи.

Заключение

Основные средства предприятия представляют собой величину денежных средств вложенных в имущество предприятия, обладающее длительным сроком службы и характеризующееся частичным переносом своей стоимости на готовый продукт в течение всего срока полезного использования.

Поскольку в условиях развития рыночных отношений эффективность использования основных средств ставится во главу всех сфер деятельности предприятия, то возникает объективная необходимость их точного, полного и своевременного учета и анализа эффективности использования.

Основными задачами экономического анализа основных средств являются: оценка рациональности формирования структуры основных средств, их динамики за ряд лет, уровня технического состояния действующего оборудования, пригодности к эксплуатации, определение результатов использования основных фондов предприятия в процессе финансово-хозяйственной деятельности.

В ходе проведения исследования организации и проведения анализа использования основных фондов ООО «Вина и воды Абхазии» выяснилось, что на данном предприятии используется типовая классификация основных средств, используется единый принцип их оценки, что позволяет выделить три вида оценки основных средств: первоначальную, восстановительную и остаточную стоимость.

Стоимость объектов основных средств погашается посредством начисления амортизации. Амортизация объектов основных средств производится линейным способом начисления амортизационных начислений.

Движение основных средств связано с осуществлением хозяйственных операций по поступлению, внутреннему перемещению и выбытию основных средств. Указанные операции оформляют типовыми формами первичной отчетной документации.

В процессе использования основных фондов на предприятии проводятся инвентаризации. Инвентаризация позволяет выявить расхождения между показателями по данным бухгалтерского учета и фактическим их наличием (неучтенные объекты или излишки). Результаты инвентаризации должны быть отражены в учете и отчетности того периода, в котором была закончена инвентаризация.

Основной целью анализа основных фондов предприятия является получение объективной оценки формирования и эффективности использования его основных средств.

В процессе анализа структуры и динамики основных фондов в ООО «Вина и воды Абхазии» отмечалось, что за анализируемы период в целом по предприятию наблюдает преобладание поступления основных средств над их выбытием. Структурный анализ формирования основных фондов предприятия показывает, что на балансе данного предприятия не числятся непроизводственные основные средства. В структуре производственных основных средств преобладают здания, транспортные средства, машины и оборудование.

По данным анализа движения и технического состояния основных средств, выяснилось, что наибольшее поступление и выбытие основных средств наблюдается в 2007 году, а наиболее интенсивное движение основных средств, приходится на 2008 год.

По данным анализа эффективности использования основных фондов наблюдается увеличение фондоотдачи основных фондов за весь анализируемый период. Причем увеличение фондоотдачи произошло за счёт повышения объёмов производства.

Повышение эффективности использования основных фондов имеет большое значение и во всём народном хозяйстве. Решение этой задачи означает увеличение производства необходимой обществу продукции, повышение отдачи созданного производственного потенциала и более полное удовлетворение потребностей населения, улучшение баланса оборудования в стране, снижение себестоимости продукции, рост рентабельности производства, накоплений предприятия.

Более полное использование основных фондов приводит также к уменьшению потребностей во вводе новых производственных мощностей при изменении объёма производства, а, следовательно, к лучшему использованию прибыли предприятия (увеличению доли отчислений от прибыли в фонд потребления, направлению большей части фонда накопления на механизацию и автоматизацию технологических процессов и так далее).

Список литературы

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2005.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет. 2001.

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2006.

Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. М.: Инфра-М, 2006.

Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономический деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2006.

Ришап Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Под ред. Л.П. Белых- М.: ”Аудит ”, 1997

Чуев И.Н., Чуев Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, Москва 2006

Имущественное положение предприятия проявляется в платежеспособности предприятия, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

Имущество предприятия - это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженный в денежной форме и отраженный в самостоятельном балансе предприятия.

Оценка имущественного положения предприятия производится на основе анализа следующих показателей:

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации

Этот показатель (Rs) дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия:

Rs = А - У - Ак - Ду

Где,
А - всего активов по балансу;
У - убытки;
Ак - собственные акции в портфеле;
Ду - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.

Упрощенно сумму хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия можно представить в виде суммы активов предприятия на конец отчетного периода.

О.В. Грищенко (Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000) считает что при определении показателя, итог баланса (активы) должен быть уменьшен на сумму собственных акций, выкупленных у акционеров и сумму задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

Доля основных средств в активах

Показатель представляет собой обобщающий итог структурного анализа и характеризует степень капитализации активов в основные фонды предприятия.

Доля основных средств в активах = Стоимость основных средств / Итог баланса (валюта баланса)

Чем выше значение показателя доли основных средств в активах, тем лучше предприятие обеспечено необходимым для производства и реализации товаров и услуг оборудованием, зданиями, сооружениями и иными активами, которые используются в течение длительного периода времени.

Поэтому любое увеличение данного показателя свидетельствует либо о расширении, либо о модернизации финансово-хозяйственной деятельности. В то время как сокращение доли не всегда характеризуется как негативная динамика.

Доля активной части основных средств

Показывает, какую часть в общей стоимости имеющихся основных средств составляет их активная (участвующая в производстве продукции) часть. Активная часть основных средств это машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Доля активной части основных средств = Стоимость активной части основных средств / Стоимость основных средств

Коэффициент износа основных средств

Характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предыдущих периодах. Обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств.

Коэффициент износа основных средств = Износ основных средств (аммортизация) / Первоначальная стоимость основных средств

Отметим что, показатель носит некоторую условность. Причина этого - зависимость коэффициента от применяемого предприятием метода начисления амортизации, т.е. коэффициент не показывает физический износ основных средств, показатель так же как и коэффициент годности не дает точной оценки текущего состояния основных средств компании.

Значение коэффициента износа более 50% является нежелательным. Более объективную оценку данного показателя можно получить, сравнив его значение по конкретному предприятию со среднеотраслевым значением.

Коэффициент износа активной части основных средств

Данный показатель характеризует степень изношенности основных средств непосредственно участвующих в производственном процессе.

Коэффициент износа активной части основных средств = Износ активной части основных средств / Первоначальная стоимость активной части основных средств

Коэффициент обновления основных средств

Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые средства.

Коэффициент обновления = Первоначальная стоимость поступивших за период основных средств / Первоначальная стоимость основных средств на конец периода

С помощью указанного коэффициента можно определить на каком этапе жизненного цикла находится рассматриваемое предприятие: если значение коэффициента принимает значение меньше единицы, то предприятие находится на этапе сокращения отрасли, если больше единицы - на этапе расширенного воспроизводства, когда предприятия заинтересованы в обновлении производственной базы.

Снижение коэффициента обновления является отрицательным фактором и свидетельствует о тенденции к уменьшению оснащенности организации основными средствами

Коэффициент выбытия основных средств

Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Коэффициент выбытия = Первоначальная стоимость выбывших за период основных средств / Первоначальная стоимость основных средств на начало периода

Уменьшение стоимости основных средств может происходить в результате выбытия вследствие ветхости и износа, продажи, безвозмездной передачи на баланс другим предприятиям, уценки основных средств, сдачи в долгосрочную аренду.

Если коэффициент выбытия превышает коэффициент обновления, то это оценивается отрицательно, так как свидетельствует об отсутствии технического перевооружения предприятия

В процессе осуществления своей деятельности организация использует основные фонды. Они имеют свойство изнашиваться и выбывать из учета. Для анализа количества выбывших ОФ используется специальный коэффициент – коэффициент выбытия основных фондов. Подробнее о нем вы можете узнать из следующей статьи.

Коэффициент выбытия представляет собой показатель, который равен отношению стоимости выбывших ОФ к стоимости ОФ на начало периода отчета. То есть, он показывает, какая часть ОФ, числящихся в компании на начало периода отчета, выбыла из учета по причине износа.

Формулы расчета показателя

Общая формула расчета данного показателя следующая:

Квыб. = цена выбывших ОФ за период расчетов / цена ОФ на начало периода расчетов.

Стоит обратить внимание, что под ценой ОФ подразумевается инвентарная стоимость – та, по которой объект приняли к бухучету (сальдо 01 счета).

Также, коэффициент выбытия основных фондов можно рассчитать по данным бух. баланса.

Для расчета по сведениям старого бух. баланса формула будет такая:

Квыб. = стр.180 гр.5 / стр.180 гр.3

По сведениям нового бух. баланса коэффициент рассчитывается по следующей формуле:

Квыб. = стр.5200 к7 форма 5 / стр.5200 к4 Ф

Значение показателя

Коэффициент выбытия – это показатель, определяющий часть ОФ, которые выбыли из учета фирмы за период расчета. Его рассчитывают по организации в целом или по конкретным группам ОФ (участки, назначение, цена, возраст). Показатель выбытия необходимо сопоставлять с другими показателями – общими для отрасли, а также с теми, которые рассчитываются по собственным группам ОФ компании.

Показатель выбытия целесообразно сопоставлять с показателем обновления, который показывает отношение цены введенных ОФ к цене ОФ на конец периода отчета.

Если значение показателя выбытия меньше значения показателя обновления, это свидетельствует о расширенном воспроизводстве ОФ, а если, наоборот – о суженном воспроизводстве ОФ. Чем больше значение показателя выбытия, тем меньше срок эксплуатации ОФ, и наоборот.

Коэффициент выбытия основных фондов очень важен для промышленных организаций, так как ОФ там обладают большим удельным весом и оказывают большое влияние на качество изготавливаемых товаров.

Когда экономика застаивается и темпы инновационной деятельности падают, показатель выбытия уменьшается, а когда происходит подъем экономики – коэффициент увеличивается.

Причины выбытия ОФ

ОФ могут выбыть из бухучета фирмы по следующим причинам:

• Физический износ;
• Обмен объекта на другой;
• Продажа;
• Порча из-за аварии или стихийного бедствия;
• Передача в виде взноса в УК другой фирмы;
• Порча или недостача, обнаруженные в результате проверки;
• Дарение (безвозмездная передача);
• Иные причины.

Проводки при выбытии ОФ

Законодательство сообщает, что выбытие ОФ признается тогда, когда объект утрачивает признаки основного фонда и больше не может приносить фирме прибыль. В этой ситуации компания обязана списать объект.

Для этого в бухучете используется 01 счет, а также субсчет «выбытие» к нему. При списании делаются проводки:

• Д01-выбытие – К01 – списание первичной стоимости;
• Д02 – К01-выбытие – списание суммы амортизации, которая накопилась на дату списания;
• Д91-1 – К01-выбытие – списание остаточной цены объекта.

Финансовое состояние организации в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия его активы и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре активного и пассивного капиталов, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа показателей отчетности.

Имущественное положение организации на начало и конец отчетного периода характеризуется данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов, что свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Оценка имущественного положения организации обычно включает в себя определение общей суммы средств, которыми располагает организация и диагностику состояния основных средств, потому что они, как правило, имеют значительный удельный вес в имуществе и определяют уровень развития материально-технической базы.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации, дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе организации. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала организации.

При расчете и анализе полученных коэффициентов необходимо проводить их сравнение:

• – с установленными нормативами;
• – значением этого показателя за другие периоды времени;
• – средними показателями по отрасли или группе предприятий;
• – показателями предприятия-конкурента.

В качестве показателей состояния основных средств используются:

• – коэффициент износа;
• – коэффициент годности;
• – коэффициент ввода основных средств;
• – коэффициент выбытия основных средств;
• – доля активной части основных средств в общей сумме основных средств.

Коэффициент износа характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Он может быть рассчитан по формуле

где А – накопленный износ основных средств на конец года (начислено амортизации на реализацию); ОСкгб – первоначальная (балансовая) стоимость на конец года.

Коэффициент годности (обратный коэффициенту износа) отражает удельный вес остаточной стоимости основных средств в их балансовой стоимости на конец года и определяется по формуле

Значения коэффициентов износа и годности во многом зависят от используемого на предприятии метода расчета амортизационных отчислений, периодичность переоценки основных средств, соотношения фактических сроков начисления амортизации и др. Коэффициенты износа и годности отражают состояние и характеристику структуры основных средств.

Коэффициент ввода основных средств характеризует процесс воспроизводства основных средств и отражает увеличение их стоимости. Рассчитывается показатель по формуле

где ОСпг – первоначальная стоимость поступивших за год основных средств; ОСкг – первоначальная стоимость основных средств на конец года.

Коэффициент выбытия основных средств характеризует степень выбытия основных средств из сферы производственного использования за анализируемый период:

где ОСвыб – первоначальная стоимость выбывших в течение года основных средств; ОСнг – первоначальная стоимость основных средств на начало года.

Важной характеристикой качества структуры основных средств является оценка доли активной части основных средств. Рост этого показателя в динамике характеризует улучшение структуры основных средств.

Для изучения размещения имущества организации, динамики стоимости и состава имущества, его структуры составляют аналитические таблицы, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализы, оценить степень и тенденции изменений.

Дополнительными характеристиками состояния имущества являются:

• – рост стоимости имущества за анализируемый период;
• – темпы роста оборотного и внеоборотного капитала;
• – сокращение удельного веса дебиторской задолженности за анализируемый период;
• – сокращение запасов.

Финансовое состояние организации оценивается с точки зрения текущей (способность организации своевременно и в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства) и долгосрочной перспективы. Существуют различные методики анализа финансового состояния, различающиеся для организаций разных видов деятельности (промышленных, торговых, транспортных, сельскохозяйственных) и размеров – крупных, малых. Значительное большинство авторов предлагает следующие пять групп показателей:

• – показатели платежеспособности и ликвидности;
• – показатели финансовой устойчивости;
• – показатели рентабельности;
• – показатели деловой активности;
• – анализ возможного банкротства.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого реализация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

• – наличие в достаточном объеме денежных средств на счетах организации;
• – отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

На практике принято различать понятия ликвидности и платежеспособности предприятия. В целом недостаток ликвидности может служить индикатором неблагополучия, но ни в коей мере не является обязательным свидетельством неплатежеспособности. Недостаток ликвидности – оперативная характеристика качества баланса, которая может также отражать временные финансовые трудности либо локальное воздействие внешних факторов, не снижающих потенциальной эффективности. Излишние запасы товарно-материальных ценностей, затоваривание складов готовой продукцией, наличие значительной безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.

Платежеспособность оценивают по данным бухгалтерского баланса на основе диагностики ликвидности оборотных средств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы.

Наиболее ликвидные активы А1 – все статьи денежных средств, которые могут быть использованы для немедленного выполнения предприятием текущих расчетов. В эту группу могут быть включены также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

Быстро реализуемые активы А2 – в основном состоят из части дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и некоторых других.

Медленно реализуемые активы А3 – активы, к которым относят запасы, часть дебиторской задолженности, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (в некоторых методиках налог на добавленную стоимость вообще не включается в расчет) за минусом статьи "Расходы будущих периодов".

Трудно реализуемые активы А4 – наименее ликвидные активы предприятия, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного периода времени. В эту группу включают статьи первого раздела баланса "Внеоборотные активы".

Активы A1, А2, А3 относят к текущим активам предприятия, они более ликвидны по сравнению с остальным имуществом. Вместе с тем необходимо отметить, что на каждом предприятии более точно отнести активы ко второй и третьей группам (А2 и А3) можно только после расчета оборачиваемости в днях каждой статьи актива, поскольку какая-то часть дебиторской задолженности будет погашена уже через 2 дня или 45 дней, а какая-то – через 200 дней и т.д.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируют следующим образом.

Наиболее срочные обязательства П1 – кредиторская задолженность за минусом задолженности участникам (учредителям) но выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок.

Краткосрочные пассивы П2 – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Долгосрочные пассивы П3 – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (итог IV раздела баланса "Долгосрочные обязательства").

Постоянные пассивы П4 – статьи третьего раздела баланса "Капитал и резервы" и отдельные статьи пятого раздела баланса: "Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов", "Доходы будущих периодов", "Резервы предстоящих расходов" за минусом расходов будущих периодов (статьи пятого раздела баланса могут не включаются в расчет П4).

Для оценки ликвидности баланса сравниваются между собой определенные группы активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

При оценке ликвидности предприятия рассчитываются коэффициенты абсолютной (мгновенной), быстрой (промежуточной) и текущей (долгосрочной) ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К ал) определяется как отношение суммы денежных средств и приравненных к ним средств (краткосрочных финансовых вложений) (Дср) к краткосрочным (текущим) обязательствам (Доб):

Этот коэффициент отражает соотношение самых ликвидных активов к текущим обязательствам и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в настоящее время. Нормативное значение коэффициента составляет 0,2 (в некоторых странах действуют меньшие нормативные значения).

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и части дебиторской задолженности (Дз) к краткосрочным долговым обязательствам:

Нормативное значение этого коэффициента ≥ 0,7.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) – отношение суммы всех текущих активов денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, к которым добавляется стоимость запасов (за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям) (Зм), к краткосрочным долговым обязательствам предприятия:

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень обеспеченности текущих кредиторских обязательств текущими активами. Нормативное значение показателя составляет не ниже 2,0, хотя для российских организаций в настоящее время считается позитивным, если коэффициент текущей ликвидности находится в интервале 1,0-1,5 (в некоторых странах установлены дифференцированные нормативы текущей ликвидности для организаций разной отраслевой принадлежности). Необходимо отметить, что коэффициент текущей ликвидности (наряду с показателем обеспеченности собственными оборотными средствами) в некоторых странах является определяющим для характеристики структуры баланса организации.

Для оценки платежеспособности рассчитываются также функционирующий капитал и маневренность функционирующего капитала.

Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал – ФК) характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств.

где ОА(ТА) – краткосрочные (текущие) активы; КП (ТП) – краткосрочные (текущие) пассивы.

Величина собственных оборотных средств (СОС) – один из важнейших показателей оценки деятельности организации, поскольку позволяет оценить ликвидность и устойчивость предприятия, а также позволяет скорректировать политику продаж.

Из этой формулы можно сделать вывод, что величина собственных оборотных средств может быть как больше, так и меньше нуля. Отрицательная величина собственных оборотных средств свидетельствует о снижении ликвидности организации.

В анализе вводится также понятие рабочего капитала (близкого к понятию собственных оборотных средств), под которым понимают разность между чистыми текущими активами и чистыми текущими пассивами.

При определении чистых текущих активов и чистых текущих пассивов учитываются не все элементы текущих активов и пассивов. Из суммы текущих активов исключают денежные средства и их краткосрочные финансовые вложения, а из суммы текущих пассивов – краткосрочные кредиты, которые не связаны с потреблением ресурсов.

Величина рабочего капитала позволяет определить потребность в финансировании текущей производственной деятельности (но не позволяет оценить ликвидность данного предприятия). Таким образом, анализ рабочего капитала позволяет оценить эффективность производственной деятельности организации.

Маневренность функционирующего капитала (Км.дс) характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность:

Значение показателя варьирует в интервале от 0 до 1. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Оценка ликвидности и платежеспособности организации основывается на сравнении полученных результатов расчета коэффициентов ликвидности с нормативными значениями. Рассмотренные коэффициенты ликвидности отражают способность организации выполнить свои краткосрочные обязательства за счет легкореализуемых активов. Высокое их значение является в общем случае показателем

устойчивого финансового положения, низкое – говорит о возможных проблемах с денежной наличностью и затруднениях в дальнейшей операционной деятельности.

Важной характеристикой состояния организации является оценка его финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость трактуется как способность организации таким образом мобилизовывать, распределять и использовать финансовые ресурсы, чтобы обеспечивалась возможность увеличения прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности. С другой стороны, показатели этой группы характеризуют степень зависимости организации от кредиторов и инвесторов.

Различают следующие типы финансовой устойчивости предприятия – абсолютная и нормальная устойчивость, а также неустойчивость.

Абсолютная устойчивость выражается соотношением

где З – запасы; СОС – собственные оборотные средства.

Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность, соответствует условию:

где К – кредиты банка под товарно-материальные ценности; РсКр – расчеты с кредиторами по товарным операциям.

Неустойчивое финансовое состояние, характеризующееся нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС выражается неравенством

где ИФЗ – источники формирования запасов.

В мировой и российской практике разработана система показателей, характеризующих состояние и структуру активов организации, и обеспеченность их источниками финансирования.

Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии) К а рассчитывается как отношение собственного капитала (СК) к величине активов предприятия (валюте баланса – ВБ):

Данный коэффициент характеризует долю владельцев организации в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредитов организация. Рост показателя в динамике свидетельствует о повышении независимости от внешних источников финансирования. В Российской Федерации установлено нормативное значение этого показателя – 0,6 и более.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала К пз, который характеризует зависимость организации от внешних источников финансирования. Данный коэффициент рассчитывается как отношение общей величины заемного капитала (ЗК) к величине активов организации:

Чем выше уровень этого показателя, тем выше зависимость организации от кредиторов и тем больше риск банкротства или возникновения дефицита наличных денежных средств, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации. Коэффициент финансовой зависимости (К зав) рассчитывается как отношение общей величины заемного капитала к величине собственного капитала организации:

Рекомендуемое значение показателя составляет до 0,7. Превышение норматива свидетельствует о зависимости организации от внешних источников финансирования, а следовательно, организация является финансово неустойчивой.

Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

Этот коэффициент рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств (СОС) и величины собственного капитала организации:

Оптимальное значение показателя варьирует от 0,2 до 0,5.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К о6) характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к фактической стоимости находящихся в наличии у организации текущих активов (ТА):

Уровень коэффициента был выбран в качестве одного из критериев при оценке неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий (банкротстве).

При анализе финансового состояния предприятия может быть использована программа "Audit Expert", основанная на расчете следующих финансовых коэффициентов:

• – коэффициент финансовой независимости;
• – отношение суммарных обязательств к активам;
• – отношение суммарных обязательств к собственному капиталу;
• – отношение долгосрочных обязательств к активам;
• – отношение долгосрочных обязательств к внеоборотным активам;
• – коэффициент покрытия процентов;
• – обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом;
• – соотношение оборотных и внеоборотных активов;
• – уровень чистых оборотных активов;
• – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
• – коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами;
• – коэффициент маневренности;
• – уровень перманентного капитала;
• – уровень инвестированного капитала;
• – вероятность банкротства.

Финансовые результаты деятельности организации оценивают в абсолютных и относительных показателях. В качестве показателей оценки результативности деятельности используют прирост продаж или чистой прибыли, уровень рентабельности, уровень прибыли на одну акцию, капитализацию и т.д.

Прибыльность (рентабельность ) отражает величину прибыли, полученную с каждого рубля средств, вложенных в активы и деятельность организации. При этом рассчитываются различные показатели рентабельности – рентабельность продаж, активов, основной деятельности и проч.

Рентабельность основной деятельности

где Пр – прибыль от продаж; З – затраты на производство и реализацию.

Таким образом, показатель характеризует сумму прибыли от продаж, приходящейся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции.

Рентабельность продаж

где В – выручка от реализации продукции.

Показатель отражает, сколько рублей прибыли получено организацией в результате продажи продукции (товаров, работ, услуг) на один рубль выручки.

Рентабельность внеоборотных активов характеризует эффективность использования внеоборотного капитала:

где ЧПр – чистая прибыль; ВА – сумма внеоборотных активов.

Рентабельность оборотного капитала отражает эффективность использования оборотного капитала:

где ОА – сумма оборотных активов.

Рентабельность совокупных активов характеризует эффективность использования совокупных активов:

где ВБ – валюта баланса.

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования организацией собственного капитала:

где СК – собственный капитал.

Деловая активность предприятия характеризуется показателями, отражающими эффективность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов и показателями оборачиваемости средств и капитана предприятия.

В общем виде признаком деловой активности является следующее соотношение основных показателей:

где Тпб, Твр, Так – соответственно темпы изменения балансовой прибыли, выручки от продаж продукции (работ, услуг), авансированного капитала (активов предприятия).

Анализ оборачиваемости необходим для оценки эффективности управления активами и капиталом предприятия, его деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости активов Оа (оборачиваемость капитала)

где В – выручка от реализации продукции; А – активы.

Этот коэффициент показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения (число оборотов), приносящий соответствующий доход.

Оборачиваемость основных средств (фондоотдача) отражает эффективность использования основных производственных средств предприятия:

где ОС – основные средства.

Оборачиваемость текущих активов (оборотного капитала) характеризует скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия и показывает, сколько оборотов совершается текущими активами за анализируемый период:

где ТЛ – текущие активы.

Оборачиваемость собственного капитала:

где СК – собственный капитал.

Основным направлением анализа оборачиваемости является анализ их динамики.

Вероятность банкротства – это показатель, на основе анализа уровня которого возможно предсказать вероятность банкротства предприятия. Коэффициент рассчитывается на основе алгоритма расчета так называемого коэффициента Альтмана.

Американский ученый-экономист Э. Альтман исследовал возможности использования мультидискриминантного анализа для предсказания вероятности банкротства фирмы. В 1968 г. им был предложен алгоритм расчета коэффициента кредитоспособности (индекса кредитоспособности), известный в отечественной экономической литературе как "коэффициент Альтмана", "коэффициент Ζ" или "Z-модель".

Для расчета указанного коэффициента кредитоспособности Э. Альтман отобрал следующие базовые показатели:

• – оборотный капитал (оборотные активы) / совокупные активы;
• – нераспределенная прибыль (общая сумма) / совокупные активы;
• – прибыль до уплаты налогов и процентов / совокупные активы;
• – рыночная стоимость обыкновенных и привилегированных акций, находящихся в обращении / балансовая стоимость обязательств, включая все краткосрочные пассивы;
• – объем продаж (выручка от реализации) / совокупные активы.

На основе приведенных коэффициентов Альтман создал наиболее известную на сегодняшний день пятифакторную Z-модель для предсказания банкротства, имеющую следующий вид (первоначально модель Альтмана включала два фактора – коэффициент текущей ликвидности и коэффициент концентрации собственного капитала):

где К 1 – отношение собственных оборотных средств к сумме активов; К 2 – отношение нераспределенной прибыли к сумме активов; К 3 – отношение прибыли до уплаты налогов и процентов к сумме активов; К 4 – отношение балансовой оценки собственного капитала к краткосрочным обязательствам; К 5 – отношение выручки от реализации к сумме активов.

Данная модель служит эффективным инструментом определения банкротства предприятия.

Анализ фактических данных деятельности фирм за период 1946–1965 гг., проведенный Альтманом на основе своей модели, показал, что 94% фирм, имеющих указанный коэффициент ниже 2,7, обанкротились на следующий год, а у 97% успешно развивающихся компаний величина данного коэффициента была выше 2,7. Дальнейшие исследования позволили установить, что значения коэффициента Z меньшие, чем 1,81 указывают на высокую вероятность финансового краха; при значениях рассматриваемого коэффициента выше, чем 2,99 предполагается, что угроза банкротства невелика; диапазон значений коэффициента от 1,81 до 2,99 является зоной неопределенности.

Таким образом, для использования в проведении анализа вероятности банкротства предприятий предложена следующая шкала критериальных значений коэффициента Z (табл. 6.3).

Таблица 6.3

Критериальные значения коэффициента Z (коэффициента Альтмана)

Рассмотренные показатели представляют собой наиболее важные финансовые коэффициенты, изучение которых составляет основу анализа финансовой устойчивости предприятия.

Дополнительно проводится анализ внутренней бухгалтерской информации относительно структуры и степени диверсификации дебиторской и кредиторской задолженностей, оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности, анализ определения потребности в дополнительных источниках финансирования и обоснования структуры капитала предприятия и изучение других вопросов.