План:
1. Инвестиции в рынок ценных бумаг США.
2. Возможности и преимущества торговли на фондовом рынке США.
3. Нью-Йоркская фондовая биржа.
4. Чикагская товарная биржа.
5. NASDAQ.
6. AMEX.
7. Заключение.

Фондовый рынок США является самой крупной экономической средой, где обращаются всевозможные американские и международные ценные бумаги и финансовые инструменты. Его ежегодный оборот достигает 40% всех торговых операций, осуществляемых в мире.

Другими словами, примерно половина биржевых операций в мире приходится на фондовый рынок США. Именно здесь вы можете купить акции таких транснациональных корпораций, как Apple Inc.(AAPL), Visa Inc.(V), Microsoft Corp.(MSFT), Google Inc.(GOOG), Ford Motors Company(F) и других.

Главная особенность американского фондового рынка - высокая ликвидность активов. То есть, здесь не только можно выгодно купить акции, но и оперативно продать их по рыночной цене.

Сравнивая российский и фондовый рынок США, можно отметить, что за одну американскую торговую сессию достигается настолько большой объем торгов (примерно 50 млрд. долларов), что он превышает российский биржевой оборот, достигнутый за целый год.

Фондовый рынок США представлен совокупностью биржевых площадок, внебиржевых платформ, а также множеством акций и других ценных бумаг, обращающихся в данных местах.

Главными биржами Америки являются:

NYSE.
Здесь обращаются бумаги крупнейших коммерческих организаций, имеющих высокую капитализацию и мировую известность;

NASDAQ
Акции высокотехнологичных компаний;

AMEX.
Бумаги малых по капитализации фирм, а также биржевые фонды ETF.

2. Возможности и преимущества торговли на фондовом рынке США.

Возможность увеличить потенциальную доходность.
Огромное количество компаний, акции которых обращаются на бирже.
«Техничность» рынка и его низкая зависимость от внешних факторов.
Инвестирование в фондовый рынок США осуществляется в стабильной валюте - долларах США.
Сбалансированность вложений за счет хорошей диверсификации портфеля ценных бумаг.
Основная торговая сессия проходит в вечернее для большинства россиян время, а значит, зарабатывать на фондовом рынке США можно после работы.
На американских биржах можно купить акции стартапов, которые в долгосрочной перспективе потенциально могут принести доход в десятки раз выше суммы вложения.

Перед тем, как начать торговать на бирже ознакомьтесь с

3. Нью-Йоркская фондовая биржа.

Нью-Йоркская фондовая биржа является главной фондовой биржей США. Также она крупнейшая в мире по обороту. Считается символом финансового могущества США и финансовой индустрии вообще. Здание биржи расположено на знаменитой улице Уолл-стрит по адресу Wall Street, 11.

На бирже определяется всемирно известный индекс Доу-Джонса для акций промышленных компаний (англ. Dow Jones Industrial Average), а также индексы NYSE Composite и NYSE ARCA Tech 100 Index.

Здесь совершаются операции с акциями и другими ценными бумагами. На бирже котируются ценные бумаги 3504 компаний (2013 год). Общая капитализация компаний, торгующихся на NYSE, к концу 2006 г. составила $26,5 трлн.

Совет директоров NYSE включает председателя, президента, десять членов биржи и десять представителей деловых кругов.

Членами биржи являются:

Специалисты.
Работают на торговых местах. Их основная функция - непосредственное заключение контрактов. Доход получают за счёт комиссии (если они выступают как брокеры), или в форме спреда (если они выступают как дилеры).

Комиссионные брокеры.
Заключают сделки в торговом зале и обслуживают брокерские фирмы, исполняя приказы их клиентов.

Брокеры в зале биржи.
Их задача - помогать другим членам биржи исполнять приказы без права работать непосредственно с внешними клиентами.

Зарегистрированные трейдеры.
Торгуют ценными бумагами за свой счёт, освобождены от уплаты комиссионных.

Биржа работает с понедельника по пятницу. Торговая сессия открывается в 9:30 и заканчивается в 16:00 по нью-йоркскому времени (EST, Восточное Стандартное Время). Также биржа не работает по девяти праздничным дням в течение года.

Примечание:

Из этой электронной книги Вы узнаете как новичку без опыта инвестирования купить акции американских компаний.

1. Процедура получения доступа на биржи США в Украине и СНГ
2. Покупка акций по телефону и через биржевые терминалы
3. Процедура ввода\вывода средств и налогообложение прибыли
4. Хранение акций и получение дивидендов
Скачать руководство: http://edu.artcapital.ua/getbook/

4. Чикагская товарная биржа.

Чикагская товарная биржа- одна из крупнейших и наиболее диверсифицированная товарно-сырьевая биржа мира. Располагается в Чикаго, США.

Биржа была основана в 1874 году. Первоначально называлась The Chicago Butter and Egg Board (Чикагская масляная и яичная палата). Её члены торговали фьючерсными контрактами на сельскохозяйственные продукты, такие как яйца и масло.

В 1960-е - впервые в мире здесь стали торговать фьючерсами на мороженую свинину и живой крупный рогатый скот. Спустя 10 лет в 1970 на бирже начала функционировать торговля фьючерсами на мировые валюты. А в 1982 была успешно введена торговля фьючерсом на наиболее известный американский индекс S&P 500.

В 1992 - на CME создали первую глобальную электронную торговую платформу - Globex, торги на которой проходят круглосуточно с часовым перерывом, 5 дней в неделю. На Globex представлены наиболее популярные контракты, торгуемые на CME. По многим товарам введены электронные мини контракты (e-mini) - по сути то же самое, что и обычные, но с меньшим номиналом. Это дало возможность торговать на бирже с гораздо меньшими первоначальными инвестициями.

Сегодня объём торгов на CME составляет 524,2 млн контрактов и 326,7 млн на Globex. К наиболее известным инструментам, торгуемым на CME, относятся:

Фьючерсы на валюты - евро, мини-евро, британский фунт, японскую иену;
Индексы - S&P 500, NASDAQ-100 и мини-контракты на них;
Процентные ставки;
Товарные фьючерсы на свинину, крупный рогатый скот, древесину.

Торговля на рынках CME Group осуществляется круглосуточно.
ITinvest предоставляет клиентам доступ к торгам с 10.00 до 23.50 Мск.
Поставка базисного актива по срочным контрактам, торгуемым через ITinvest, не предусмотрена.

Чикагская товарная биржа CME Group (Chicago Mercantile Exchange) – это крупнейшая американская биржевая группа по организации торгов срочными контрактами. На сегодняшний день CME — мировая площадка-лидер, которая позволяет российским инвесторам хеджировать риски в условиях недостаточной ликвидности на российском рынке.

Чикагская фондовая биржа поддерживает высокую ликвидность сделок и их объем: годовой оборот на бирже составляет 3 миллиона контрактов на общую сумму порядка 1 квадриллион долларов США. Чикагская биржа отличается широким выбором срочных контрактов на различные классы активов: валюта, фьючерсы, ценные бумаги и т.д. На Чикагской валютной фьючерсной бирже торгуются более 50 фьючерсов и 30 опционов на мировые валюты.

5. NASDAQ.

NASDAQ (сокр. от англ. National Association of Securities Dealers Automated Quotation, читается как «Насдак» - Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам) - американская биржа, специализирующаяся на акциях высокотехнологичных компаний (производство электроники, программного обеспечения и т. п.). Одна из трёх основных фондовых бирж США (наряду с NYSE и AMEX), является подразделением NASD, контролируется SEC. Собственник биржи - американская компания NASDAQ OMX Group. Помимо NASDAQ, ей принадлежат также 8 европейских бирж.

Основана 8 февраля 1971 года. Название происходит от автоматической системы получения котировок, положившей начало бирже. На данный момент на NASDAQ торгуют акциями более 3 200 компаний, в том числе и двух российских.

Регулярная торговая сессия Nasdaq начинается в 9:30 и заканчивается в 16:00 по североамериканскому восточному времени (UTC?5). Торговые операции проводятся на базе платформ SuperMontage и Primex. После окончания регулярной сессии, возможно проведение торгов до 20:00 в послеторговую сессию через платформу SelectNet.

Схема, по которой ведется торговля на бирже NASDAQ, отличается от традиционной биржевой. Несколько маркетмейкеров здесь соревнуются за исполнение ордера клиента. На данный момент на бирже их около шестисот. Основная функция маркетмейкера в NASDAQ (так же, как и в NYSE) - непрерывное выставление котировок и поддержание ликвидности по определенной группе акций во время торговли. То есть, маркетмейкер обязан исполнить поступивший ордер клиента за счёт собственных резервов в случае отсутствия на рынке соответствующего противоположного предложения.

Некоторые маркетмейкеры поддерживают несколько сотен акций, другие - несколько тысяч. В итоге, в среднем, по одному виду акций ликвидность поддерживают четырнадцать маркетмейкеров, а по другим - до пятидесяти. Котировки системы NASDAQ по данной акции - результат сопоставления котировок, предоставляемых маркетмейкерами и альтернативными торговыми системами.

Преимущества фондовой биржи:

Американская биржа Насдак привлекает не только трейдеров, но и инвесторов, которые соблазняются возможностью получить высокий уровень волатильного ресурса, в отличие от конкурентов, что является главным преимуществом.

NASDAQ акции – это мощный инструмент для финансов, который принесетдейтрейдерам хороший заработок.

Биржевые акции – это ценные бумаги фирм, которые связанны с высокими технологиями. С самого начала создания американская биржа была нацелена на эти компании и продолжает сотрудничать с ними до сегодняшнего дня.

Торгуют на Насдаке такие известные мировые лидеры как Google Inc, Intel Corporation и Microsoft Corporation. Сейчас на биржу все чаще выходят и жители стран СНГ.

Недостатки:

Среди недостатков можно отметить большой спред.

6. AMEX.

Американская Фондовая Биржа (англ. American Stock Exchange, AMEX) - одна из крупнейших региональных бирж США, расположена в Нью-Йорке. Дата основания 1911 год.

Создание произошло тогда, когда уличные торговцы «Большого Яблока» решили создать новую ассоциацию и дали ей название «New York Curb Market». Свое настоящее имя она обрела только в 1953 году. После обвала рынка в 1987 году биржа ужесточила правила торгов, подняв уровень биржевой маржи (инструмент гарантийного обеспечения при торгах) и установив максимально допустимый уровень падения цен на акции, после которого торги прекращаются. В начале 1990-х годов AMEX первой в мире ввела систему электронных торгов с использованием беспроводных терминалов. В 1998 году биржа была куплена NASDAQ, однако в 2004 году участники AMEX выкупили площадку. Позднее объединена с NYSE. 10 мая 2012 переименована в NYSE MKT LLC.

Объём торгов: $608,091 млрд (2005 год).
Листинг: 814 компаний (2006 год).
Капитализация: $82,66 млрд (2006 год).
Прибыль: $89 млн (2004 год).

Актуальное состояние всех ценных бумаг, а именно акций, на бирже AMEX отображается как индекс Composite. Все что связано с депозитарными расписками компаний, а также актуальным состоянием акций, которые торгуются на бирже, достоверно отображается на графиках. Другими важными индексами на бирже AMEX называют Gold BUGS Index (отвечающий за компании, которые торгуют золотом) и Oil Index (акции нефтяных предприятий).

Это третья по величине мировая биржа. Американская фондовая биржа AMEX Через нее проходит 10% объемов всех американских акций. С начала своей работы занималась продажей низколиквидных ценных бумаг, но после принятия ужесточенных правил, карьера AMEX значительно возросла, и теперь она в тройке самых крупных бирж не только Америки, но и мира. Здесь торговля проходит принципом открытого аукциона, сделки проходят автоматически, практически без вмешательства специалистов. Эта платформа фондовых бирж, является основой для инструментов ETF.

7. Заключение.

Фондовый рынок США один из главных законодателей финансовых течений и обладатель самых крупных в мире финансовых площадок.
Долгое время Американские биржи занимают лидирующие места в финансовом мире. Его финансовый центр включает в себя лучшие фондовые биржи. Такие как:

NYSE
NASDAQ
AMEX

Уже довольно давно Фондовый рынок США по праву считают самым безопасным и урегулированным. Он обладает всеми необходимыми инструментами, которые помогут Вам преуспеть в торговле.

Американский фондовый рынок дает частным инвесторам куда больше возможностей, чем российский. Услугами каких интернет-брокеров в США можно воспользоваться из России?

Капитализация российского рынка, составлявшая в 2015 году, по данным Bank of America Merrill Lynch, $415,89 млрд, сопоставима со стоимостью крупнейших американских компаний вроде Apple ($585,9 млрд) или Alphabet ($506,1). Удобство торговых программ и сервисов для частных инвесторов в России уступает западным аналогам примерно в той же мере.

По словам главы компании Valorence Advisors & Research Ильи Алхимова, трейдера с 15-летним стажем, торговые программы, которые предлагают российские брокеры, проигрывают западным сервисам в функциональности. Результат — всего 70 тыс. активных счетов частных инвесторов на бирже. Российские брокеры предложить клиентам более простые сервисы, но пока не добились особенного успеха.

Брокерские компании в России понимают, что отечественный фондовый рынок не удовлетворяет потребности инвесторов, и предлагают им доступ на западные торговые площадки. Однако эти услуги обходятся недешево. По данным службы клиентской поддержки ФГ БКС, в этой компании минимальный счет для торговли на американском рынке составляет $10 тыс. Брокер взимает комиссию $0,01 c каждой акции без учета биржевых сборов и сборов регуляторов. Покупка фьючерса или опциона обойдется трейдеру уже в $1,75, при этом ему придется ежемесячно платить $25 за использование торгового терминала BCS CQG.

Зачем платить такие деньги российским посредникам, если можно напрямую обратиться к американским интернет-брокерам? Илья Согонов, управляющий партнер Anderida Group, небольшой компании по управлению состояниями, считает, что американские торговые сервисы предоставляют больше возможностей для трейдинга. «Российские брокеры, к сожалению, не могут дать полноценного доступа к большому количеству возможных площадок и инструментов», — считает он.

Частный трейдер Андрей Агапов, который сам пользовался услугами иностранных посредников, согласен с такой оценкой. «Если в России брокерские компании в основном предлагают выход на рынок акций США, то местные компании позволяют торговать также фьючерсами, опционами и многими другими инструментами. Выбор активов, доступных для сделок, конечно, не сравним с тем, который предоставляют российские брокеры», — рассказал он.

Сложности

На американском рынке гораздо выше требования к частным инвесторам и потребность трейдера в капитале. Алина Ананьева говорит, что в России можно начинать торговлю с капиталом в 30 тыс. руб. В США для открытия счета потребуется $5-10 тыс., а для комфортного трейдинга, например опционами, — от $50 тыс. Также для торговли на срочном рынке необходимо иметь статус квалифицированного инвестора. Правда, можно просто указать в анкете, что у вас есть знания по опционам, и там поверят на слово, говорит она.

Еще одним минусом торговли через американские компании трейдеры считают сложную схему налогообложения. Если в России брокеры берут вопросы уплаты налогов на себя, то трейдеру, сотрудничающему с брокерской компанией из США, придется решать этот вопрос самостоятельно. По словам Ильи Алхимова, в России до сих пор не существует приемлемой формы налоговой отчетности для граждан, получивших прибыль на фондовом рынке США. Налоговые службы не принимают документы, выданные американскими брокерами.

Клиентам брокерских компаний из США приходится переделывать отчетность, полученную от брокера, в соответствии с российскими стандартами. При этом им приходится доказывать наличие прибыли, предъявляя брокерский договор, справки о зачислении средств и множество других документов по требованию. Правда, даже в таких случаях налоговые службы нередко отказывают в приеме деклараций. Это способствует росту серых схем и уходу трейдеров от налогообложения, рассказывает Алхимов.

Если трейдеру все-таки удастся подать документы в налоговую, то в соответствии со ст.280 Налогового кодекса ставка по доходу от операций с ценными бумагами составит 13%.

Interactive Brokers

Чаще всего трейдеры из России прибегают к услугам компании Interactive Brokers (IB), которая была основана еще в 1977 году и обладает капиталом более чем $5 млрд. По данным Алины Ананьевой из LowRisk.ru, в настоящее время этот брокер открыл порядка 3300 счетов гражданам России и СНГ. Трейдеры Алхимов и Согонов также предпочитают выходить на американский рынок через эту компанию. «Основное отличие Interactive Brokers от российских брокеров — широта охвата мировых площадок (все в одном флаконе, кроме российских евробондов), продуманность торговой системы Trade Work Station (TWS), прозрачный риск-менеджмент, широкие возможности подключения», — рассказал Алхимов.

Популярность Interactive Brokers в России во многом обусловлена простотой процедуры открытия счета и наличием русскоязычной техподдержки. Регистрация брокерского счета осуществляется через онлайн-сервисы компании. Как следует из информации, опубликованной на сайте IB , брокер принимает документы в электронном виде, не требуя при этом их перевода на английский язык.

Минимальная сумма, которую нужно положить на счет, чтобы торговать через Interactive Broker, — $10 тыс. или эквивалент в другой валюте. Для частных лиц в возрасте до 25 лет предусмотрено послабление — им необходимо иметь хотя бы $3 тыс. Клиентам консультантов и брокеров из IB можно открывать счета, располагая только $5 тыс., отмечается на сайте Interactive Brokers.

Комиссии варьируются в зависимости от активов. При операциях с акциями она составляет $0,005 (за одну бумагу). Также клиент может выбрать брокерскую комиссию, уменьшающуюся в зависимости от объемов торгов. Например, при месячном обороте более чем 300 тыс. акций платеж составит $0,0035 за бумагу. Комиссия при операциях с опционами равна $0,70 за контракт при обороте меньше 10 тыс. бумаг в месяц и $0,50 при обороте до 50 тыс. бумаг. Платеж за операции с фьючерсом — $0,25-0,85 на контракт в зависимости от объема торгов, за сделки с облигациями — $0,002-0,1 в зависимости от вида долговой бумаги и месячного оборота по ней.

Lightspeed Trading

Компания Lightspeed Trading (основана в 2001 году) известна на рынке как брокер для торговых роботов и алгоритмических трейдеров, которые заключают сделки на большие суммы денег. Тем не менее у этой компании есть что предложить частному инвестору.

Клиент может открыть счет через онлайн-сервис на сайте. Документы пересылаются в электронном виде, хотя брокер может затребовать некоторые формы в бумажном виде — их необходимо отправить в офис Lightspeed по почте. Минимальный счет при торговле через онлайн-платформу Lightspeed — $10 тыс., но у брокера также есть собственный терминал Lightspeed Trader, который требует минимум $25 тыс. на счете, говорится на сайте компании. Для покупки акций и ETF частному инвестору достаточно интернет-версии.

Согласно условиям компании, если клиент открыл счет меньше чем на $15 тыс. и не совершает сделок, брокерская компания ежемесячно списывает штраф $25. Комиссия для акций и ETF в Lightspeed составляет $0,0045 за бумагу (минимум $4,5 за сделку). Для активных трейдеров предусмотрено снижение комиссии в зависимости от месячного оборота. Плата за вывод денежных средств составляет $50 независимо от суммы.

Just2Trade

Этот относительно молодой американский брокер (основан в 2010 году как подразделение Success Trade Securities) недавно был куплен компанией Whotrades Inc., входящей в холдинг «Финам». Он специализируется на американских биржах. Открытие счета осуществляется в рамках регистрации счета Whotrades+ (WT+). Клиенту не нужно предоставлять документы в бумажном виде — он может переслать их в виде скана по электронной почте. Минимальная сумма, с которой можно выходить на американский рынок через Just2Trade, составляет $3 тыс.

Комиссия у брокера Just2Trade фиксированная: за одну сделку с акциями и ETF клиенту придется заплатить $2,5. Пополнение счета обойдется в $30, а вывод денег — в $40. Правда, в отличие от Lightspeed брокер не взимает плату за отсутствие торговой активности. Just2Trade является членом Корпорации защиты инвесторов в ценные бумаги (SIPC), что гарантирует страхование брокерского счета на $500 тыс.

MB Trading и Place Trade

Брокерские компании из «второго эшелона» — MB Trading и Place Trade — отличаются от гигантов более комфортными требованиями к размеру счета и менее гуманными комиссиями. Брокер MB Trading (основан в 1999 году) готов открыть счет российскому клиенту при наличии хотя бы $250. Регистрация клиента осуществляется через веб-форму. Документы принимаются только в электронном виде, при этом бумаги, подтверждающие адрес трейдера, необходимо перевести на английский и заверить у нотариуса, сообщается на сайте компании.

Комиссия зависит от оборота: при объеме сделки до 5 тыс. акций клиент платит $4,95, если больше — то $4,95 плюс $0,005 за каждую бумагу сверх «лимита». За отсутствие активности в течение трех месяцев MB Trading взимает плату $12 раз в квартал. Плата за вывод средств составляет $50.

В свою очередь, компания Place Trade требует для открытия счета наличия минимум $5 тыс. Для инвесторов в возрасте от 21 года до 26 лет предусмотрены льготные условия — минимальный счет в $3 тыс. Компания принимает онлайн-заявки на открытие счета на русском языке. Комиссия за сделку с акцией составляет $0,01 за бумагу, но не меньше $1,5. Если сумма на счете меньше $100 тыс. и клиент не совершает сделки в течение месяца, с него взимается плата за отсутствие активности $10. Вывод средств обойдется в $10.

Первое преимущество состоит в том, что цену сделки определяет сам рынок (как совокупность всех его участников). Это, возможно, благодаря тому, что этот рынок биржевой . Биржа ­– это структура, обеспечивающая возможность клиентам (участникам торгов) осуществлять между собой сделки купли-продажи. Именно «между собой», потому что здесь нет дилера, который устанавливает цену покупки и продажи. Цена определяется балансом спроса и предложения, то есть актуальными в данный момент заявками (ордерами) других таких же клиентов. При этом биржа обеспечивает клиенту выполнение его контрагентом по сделке своих обязательств.

Торговля на американском фондовом рынке

Спред . На бирже трейдеру нет необходимости каждый раз терять на спреде. Спред не фиксирован брокером, а определяется разницей лучших цен на покупку и на продажу.

Прозрачность системы . Все сделки, которые совершаются на бирже, сразу же становятся видны всем участникам рынка – как цена сделки, так и ее объем. Совершив трейд, трейдер сразу видит свою сделку на «ленте принтов» (журнал всех сделок, которые регистрирует биржа).

Многомерность торговой информации, доступной трейдеру:

— реальный торговый объем,

— глубина рынка (“стакан”),

— поток сделок (“лента принтов”),

— имбэлэнсы (дисбаланс заявок на покупку и на продажу перед открытием и перед закрытием биржи).

Зрелость рынка . Законы и общественные институты США, регулирующие биржевую деятельность, оттачивались не одно десятилетие. Инсайд и другие биржевые махинации являются уголовно наказуемым деянием, таким образом,каждому участнику гарантированы равные возможности владения информацией при принятии торговых решений.

Огромный выбор инструментов торговли . На трех крупнейших фондовых биржах США – NYSE, NASDAQ и AMEX – доступны для торговли около 6,5 тысяч акций и ETF (ETF – это индексный фонд, паи которого обращаются на бирже точно так же, как и обыкновенные акции). Благодаря такому широкому выбору у трейдера всегда есть возможность найти инструменты, мало зависящие от общего движения рынка – акций, которые “живут своей жизнью”, у которых есть свои новости и свой характер торговли. Также трейдер может найти среди этого множества инструментов те, которые предоставляют ему наиболее привлекательное соотношение риск/прибыль – акции с чистыми движениями и с наиболее предсказуемыми для него ситуациями.

Информация. Доступно большое количество информации, в том числе на бесплатных сервисах. Новости по каждой компании, чем она занимается, ее фундаментальные и технические показатели, выплата дивидендов, ежеквартальный отчет о прибыли - все это есть в свободном доступе.

Ликвидность. Оборот данного рынка в целом – около $300 млрд в день. Каждый день из рук в руки переходит около 5 млрд акций. Это дает возможность в любой момент войти в достаточно большую позицию или выйти из нее.

Центр мировой экономики. Нью-Йорк остается одним из самых больших финансовых центров мира. Здесь, на американском фондовом рынке, начинаются все глобальные процессы в мировой экономике – будь то пузырь доткомов или ипотечный кризис. Торгуя и отслеживая американский рынок, трейдер вовлечен в первоисточник происходящего, что дает ему преимущество при торговле на других рынках.

В закладки

Перед вами вторая часть инструкции для новичков по началу работы на фондовом рынке. Первую часть читайте , в ней я разобрал начало работы на российском рынке. В этой части расскажу, как выйти на биржи США и других стран. По моей статистике 2/3 клиентов отказываются работать на западных рынках из-за незнания языка, законов и особенностей рынка - они им кажутся сложными, а разбираться некогда или не хочется. Надеюсь, после этой инструкции статистика улучшится.

Где открыть счет

В первую очередь решите, в какой юрисдикции открыть счет. Вот варианты:

1. Открыть у российского брокера через Россию

2. Открыть у российского брокера через Кипр

3. Открыть у американского брокера напрямую в США

Варианты 1 и 2 будут у одного и того же брокера. Например, БКС дает доступ к американским площадкам через Единый брокерский счет, на котором доступны фондовый рынок Московской биржи, срочный рынок, валютный рынок, а также американские площадки NYSE, NASDAQ и NYSE MKT (AMEX). При этом вы заключаете стандартное генеральное соглашение с российским юридическим лицом. Одновременно на таком счете могут быть куплены акции Сбербанка на Московской бирже и акции Facebook на американской NASDAQ.

Через кипрские дочки доступ к американским площадкам дают БКС, Финам и Freedom Finance. О других компаниях я не знаю подробностей и живых отзывов, поэтому писать ничего не буду. И в первом и во втором варианте для открытия счета будет достаточно $5.000 для БКС и Финама, а вот Freedom Finance открывают счета от $10.000. Счет вам откроют за день - в момент визита в офис. Комиссия составит в среднем 1 цент за покупку каждой акции, но не менее $2 в день. Дополнительно удерживается депозитарная комиссия 0,02006% в месяц от суммы активов на последний торговый день месяца. Например, при покупке 50 акций Apple по $157 сумма сделки составит $7.850 и вы заплатите $2 брокерской комиссии + $1,57 депозитарной комиссии. Некоторые клиенты думают, что торговать на американских биржах дорого, но это не так. Обратите внимание, что комиссия берется с акции, а не с торгового оборота, как в России. Чем дешевле акции вы покупаете, тем больше комиссию платите. Помните об этом.

Вариант работы через Россию предпочтителен при сумме активов до $10.000. Если сумма больше, то рекомендую открывать счет напрямую в США. Сегодня только один американский брокер открывает счета инвесторам из России - Interactive Brokers. Меня однажды спросили: "А это не развод. Это настоящий брокер?" Настоящий. Акции компании Interactive Brokers торгуются на NASDAQ под тикером IBKR, а капитализация компании $21,7 млрд. Для примера, капитализация Сбербанка $74 млрд, а ВТБ - $13 млрд. К слову, никто из российских брокеров не торгуется на бирже. На случай банкротства брокера активы инвесторов застрахованы на сумму до $500.000 из которых до $250.000 страхование денег на счете. Комиссия составит 0,5 цента за акцию, но не менее $1 на сделку. В нашем примере с акциями Apple комиссия составит $1 - в два раза ниже, чем в России.

Как открыть счет

Через российского брокера процедура аналогична открытию счета на российском рынке. Приходите в офис выбранного брокера, скажите, что вам нужно и через полчаса счет будет открыт.

С Interactive Brokers чуть сложнее. Для открытия счета заполните заявку на сайте брокера. Из предложенного списка счетов выбирайте "Частный инвестор или трейдер". Заполните предлагаемую заявку и получите на почту письмо с доступом в личный кабинет. По ссылке из письма возвращайтесь на сайт и вводите необходимую информацию для финальной регистрации счета. Заполнив анкету и загрузив сканы документов, дождитесь оповещения службы поддержки об активации счета. Как правило, при верном заполнении счет активируют за пару дней. После этого в личном кабинете берите реквизиты счета и идите в банк для перевода денег. В банках не возникает вопросов и валютный контроль без проблем отправляет переводы в сторону Interactive Brokers. Через день деньги поступят на счет - приступайте к торговле. Кстати, через IB кроме американского рынка доступны рынки еще 26 стран, которые подключают за дополнительную плату.

Счет открыт. Что дальше

Мы сделали большое дело - разобрались с выбором брокера и открытием счета. Дальше задача усложняется - совершение сделок и поиск информации об активах для покупки.

У российских брокеров сделки на американском рынке совершаются через Quik. У Interactive Brokers собственная торговая платформа - TWS, которая отличается от привычного нам Quik`а. Скачайте демо-версию терминала и разберитесь с ней перед совершением сделок. Разобраться не сложно - пары дней хватит.

Торговый терминал IB Trader Workstation (TWS)

На уже знакомом сайте invest-idei.ru публикуются идеи как по российскому рынку, так и по американскому. Как ориентир - используйте его в работе.

В англоязычном интернете ресурсов для анализа американских акций сотни, если не тысячи. Для себя я выбрал следующие:

finviz.com . На этом сайте я смотрю фундаментальные и технические показатели по акциям. Огромный набор доступных фильтров и метрик помогает выбирать бумаги по точным и конкретным параметрам. Здесь же в разделе "Portfolio" добавлены акции и фонды из личного списка наблюдения. С помощью этого раздела я смотрю графики и новости по выбранным бумагам. Карта рынка показывает изменение стоимости по секторам - помогает при работе с секторальными ETF.

Для инвестирования в зарубежные рынки есть несколько вариантов. Пожалуй, самым удобным из них является инвестирование через зарубежного брокера.

В этой статье мы поговорим об особенностях инвестирования через зарубежных брокеров, рассмотрим самых популярных в России зарубежных брокеров, и сравним их между собой.

Преимущества инвестирования:

• Выход на зарубежные биржи
• Огромный выбор инструментов для инвестирования
• Средства на счетах застрахованы от банкротства брокера
• Небольшой порог входа
• Возможность работать удалённо
• Высокая ликвидность
• Не требуется статус «квалифицированный инвестор»

Недостатки инвестирования:

• Самостоятельная уплата налогов

Критерии выбора зарубежного брокера

Итак, вот на что следует обратить внимание при выборе зарубежного брокера:

• Страна регистрации и страхование счёта
• Доступные биржи и инвестиционные инструменты
• Минимальный депозит
• Размер комиссий
• Русскоязычная поддержка

Мы рассмотрим только самых популярных в нашей стране зарубежных брокеров. По стране регистрации все они делятся на американских и европейских. Также, их можно подразделить на «чистых» зарубежных брокеров и на «дочек» российских брокеров.

Давай рассмотрим основные отличия американских брокеров от европейских.

Самое главное отличие – сумма страховки. В США брокерские счета страхуются до 500 000$ , а в Европе «всего» до 20 000 евро. Конечно, при условии, что брокеры являются членами определённых организаций. Для США это SIPC — Securities Investor Protection Corporation (проверить членство можно здесь — sipc.org/list-of-members ) , для Европы – в зависимости от страны регистрации. Например, для Кипра это ICF — Investment Compensation Fund.

Брокеры из США также должны состоять в FINRA — The Financial Industry Regulatory Authority, независимой организации, осуществляющей контроль за компаниями, работающими в финансовой сфере. Проверить членство можно тут — finra.org .

Зарубежные брокеры, популярные в России

Давай рассмотрим брокеров пристальнее. Сначала пройдёмся по «чистым» брокерам, а затем по «дочкам» российских брокеров.

Самый популярный в России «чистый» американский брокер. Как и любому американскому брокеру, ему присущи определённые преимущества и недостатки:

Преимущества:

• Прямой доступ к американским биржам
• Страховка счёта до 500 000$ (включая до 250 000$ на свободные средства)
• Надёжность, подкреплённая одной из сильнейших экономик мира

Недостатки:

• Нестабильные отношения между США и Россией
• Более высокие комиссии по сравнению с Кипрскими компаниями
• Правило «Pattern day trading» — если на счёте менее 25 000$, нельзя совершать более 3 дейтрейдов (дейтрейд – купля-продажа в течение одной торговой сессии) в течение 5 дней

Типичным недостатком работы с американскими брокерами является также отсутствие русcкоязычной поддержки, но лишён этого минуса. Русскоязычная поддержка имеется.

Брокер существует с 1977 года и является популярным не только у нас, но и среди самих американцев. Компания изначально позиционировала себя, как дискаунт-брокер (брокер, специализирующийся на услугах по купле/продаже ценных бумаг с минимальными комиссиями) . Имеет рейтинг надёжности BBB+ от рейтингового агентства S&P , и предоставляет доступ к более чем 100 площадок в 24 странах мира.

Минимальный депозит в составляет 10 000$ , но если ты не старше 25 лет , то для тебя сделают исключение – порог входа составит 3 000$ . Комиссии зависят от бирж, на которых ты планируешь работать. При работе на американских биржах придётся отдавать по 0.005$ за акцию , но не менее 1$ за сделку . Некоторые можно торговать без комиссий.

Присутствует плата за неактивность. Если на твоём счету менее 100 000$ , то ежемесячно брокер будет взимать 10$ за неактивность, если не было сделок и, соответственно, комиссий. Если сделки были, но сумма комиссий составила менее 10$ , то взимается недостающая сумма. То есть, минимум десятку отдать придётся. Если за месяц отдал комиссий на 10$ , то дополнительно ничего взимать не будут. Думаю, понятно.

Если на твоём счету менее 2 000$ , то плата за неактивность увеличивается до 20$ .

Если у тебя на счету менее 100 000$ , и тебе при этом не более 25 лет , то плата за неактивность составит 3$.

Вывод средств один раз в месяц производится бесплатно. Последующие выводы в этом месяце будут стоить тебе 10$ .

Котировки, предоставляемые с задержкой – бесплатны. Котировки в реальном времени – платные.

Помимо страховки от SIPC , присутствует также дополнительное страхование от компании Lloyd’s of London.

Самый популярный в России «чистый» европейский брокер.

Обладает типичными для любого европейского брокера преимуществами и недостатками:

Преимущества:

Недостатки:

• Более высокие комиссии, чем у американских брокеров (за исключением брокеров, зарегистрированных на Кипре)

Зарегистрирован в Дании . Работает на финансовых рынках с 1992 года . Предоставляет доступ к биржам разных стран (в том числе, доступ на рынок Forex) и имеет русскоязычную поддержку.

Минимальный депозит – 10 000$.

За совершение сделок на американских биржах нужно платить по 0.02$ за акцию , но не менее 15$ за сделку !

Присутствует плата за неактивность – 100$ за полгода (точнее, 180 дней) , в случае, если в эти полгода не было совершено ни одной сделки.

Также, взимает депозитарную комиссию за хранение акций, биржевых фондов/сырьевых активов (ETF/ETC) и облигаций , которая составляет 0.12% в год , но не менее 5 евро в месяц.

Из преимуществ стоит отметить бесплатное открытие счёта и бесплатный ввод/вывод средств (можно пополнять с банковской карты) . Также, преимуществом является дополнительное страхование денежных средств на сумму до 100 000 евро Датским Гарантийным Фондом . Активы при этом застрахованы на «стандартные» для Европы 20 000 евро.

Является представляющим брокером в Германии . Соответственно, все операции производятся через . Cредства застрахованы на 500 000$ . Предоставляется доступ к рынкам 19 стран.

Минимальный депозит — 4 000$ или 4 000 евро.

Комиссия за сделки на американских биржах составляет 0.01$ за акцию , но не менее 2$ и не более 0.5% (плюс обмен, клиринг и комиссионное вознаграждение по операциям на внебиржевом рынке) . За сделки на большинстве европейских бирж – 0.1% , но не менее 4 евро.

Один раз в месяц деньги можно выводить без комиссий, последующие выводы в этом месяце обойдутся тебе в 8 евро.

Нет платы за отсутствие активности. Котировки в реальном времени платные, но их можно отключить и пользоваться котировками с задержкой бесплатно.

Брокер позиционируется как инвестиционная социальная сеть. Израильский стартап был создан в 2007 году и быстро привлёк внимание и инвестиции крупнейших венчурных фондов мира, в том числе и венчурного фонда Сбербанка — SBT Venture Capital , который совместно с китайским фондом Ping An инвестировал в площадку 27 миллионов долларов в ноябре 2015 года . В России продвигается под покровительством Сбербанка . Брокер зарегистрирован на Кипре . Соответственно, имеет преимущества и недостатки, которые характерны для всех брокеров, зарегистрированных на Кипре .

Преимущества:

• Страховка счёта до 20 000 евро
• Низкий порог входа
• Низкие комиссии
• Упрощённая процедура открытия счёта

Недостатки:

• Кипр – не самая надёжная, с экономической точки зрения, страна
• Не всегда предоставляется прямой доступ на биржу

По поводу последнего недостатка хочу пояснить. Кипрские компании часто выступают в качестве субброкеров – то есть, выступают в качестве посредника между клиентом и брокером, имеющим прямой выход на биржу. Это чревато тем, что американское законодательство по защите прав инвесторов распространяется только на субброкера , но не на клиента . То есть, в случае банкротства страховку получит брокер, а не клиент. А как эти деньги будут распределены среди клиентов субброкера , он будет решать сам. Не факт, что возмещения хватит на всех.

Предоставляет доступ к нескольким биржам. Акции можно приобретать на 8 биржах. При этом доступны не все акции, обращающиеся на этих биржах, а только некоторые. Например, на NYSE на данный момент доступно 517 акций.

Минимальный депозит – 50$.

В качестве комиссии компания берёт спред (разница между ценой покупки и ценой продажи актива) , который при покупке и составляет минимум 0.24%. Кроме того, если ты используешь кредитное плечо, с тебя каждый день будут списывать комиссию за перенос позиции на следующий день. Величина этой комиссии зависит от акции, и отображается во время открытия сделки.

Ввод средств бесплатный, но присутствует комиссия за вывод средств – от 5$ до 25$ , в зависимости от выводимой суммы.

Есть плата за бездействие , которая составляет 5$ в месяц . Однако, для того, чтобы счёт был признан бездействующим, тебе нужно не заходить в аккаунт в течение 12 месяцев ! Это в случае, если был сделан депозит. Если депозита не было , счёт признаётся бездействующим уже через 4 месяца.

Платформа очень функциональна и технологична – присутствует куча различных фишек, таких как копирование сделок успешных трейдеров, фонды трейдеров, собственный веб-терминал, позволяющий работать через браузер и т.д.

(бывший WhoTrades)

Переходим к «дочкам» российских брокеров. Преимущество таких брокеров заключается, прежде всего, в том, что всё общение с брокером происходит на русском языке.

У компании есть 2 «дочки» — (бывший WhoTrades , который теперь является социальной сетью при брокере) и . Отличаются они страной регистрации , и соответственно, условиями торговли .

Для начала рассмотрим брокера, зарегистрированного на Кипре – компанию . Как и eToro , WhoTrades позиционируется, как социальная сеть для трейдеров. Для неё характерны преимущества и недостатки брокера, зарегистрированного на Кипре (смотри их выше в обзоре eToro) .

Минимальный депозит для самостоятельной торговли — 200$/200 евро/10 000 рублей.

Комиссия на американских биржах составляет от 0.0025$ до 0.007$ за акцию (в зависимости от количества) , но не меньше 1.5$ за сделку (совсем недавно комиссия составляла 4.75$ за сделку) . При использовании плеча потребуется платить за использование заёмных средств по 0.019% в день .

Присутствует плата за неактивность , которая составляет 5$/5 евро/350 рублей в месяц. Подобно комиссии за неактивность в , взимается, только когда сумма комиссий в месяц была меньше этого значения. То есть, если сделки были, но комиссия по ним составила менее указанной суммы, то взимается недостающая часть. Также, присутствуют другие дополнительные сборы, в том числе комиссии за начисление дивидендов.

При вводе средств комиссии несущественные, обусловленные, прежде всего комиссиями, взимаемыми банками и платёжными системами, через которые осуществляется перевод. Что касается вывода, то он платный. Комиссия зависит от способа вывода. Например, при выводе на банковский счёт комиссия составит минимум 12$/30 евро/500 рублей. Ну а на счёт в банке «Финам» можно выводить средства вообще без комиссии.

Американская «дочка» является брокером, имеющим прямой доступ к американским биржам , и обладающим другими преимуществами и недостатками, присущими брокерам зарегистрированным в США (смотри выше в обзоре ) . В отличие от не имеет русскоязычной поддержки.

Предоставляется доступ только к биржам США.

Минимальный депозит – 2 500$.

Комиссия за сделку составляет 2.5$ , но если твой депозит станет меньше 2 500$ , то комиссия за сделку будет составлять 4$ . Если депозит станет меньше 2 000$ , сделки открывать нельзя, до тех пор, пока депозит не станет больше 2 000$ . Есть и другой тариф, предусматривающий комиссии не за сделки, а за количество акций. Правда, этот тариф доступен только пользователям, имеющим не менее 25 000$ на счёте.

Есть плата за неактивность – 15$ в квартал , которая взимается, если за этот период было совершено менее 5 сделок и на счёте менее 50 000$ .

Ввод средств осуществляется только банковским переводом и является бесплатным. За вывод придётся заплатить 60$.

Присутствуют и другие комиссии.

Сравнение зарубежных брокеров

Для удобства я сделал сводную таблицу:

У кого же открыть счёт

Ответить на вопрос «У кого же открыть счёт?» однозначно нельзя. Всё зависит от суммы, твоей торговой стратегии, твоему отношению к неторговым и твоего уровня знания английского языка .

Выбор сделать не всегда просто. Но хочу тебя порадовать – брокера всегда можно сменить! И делается это даже без продажи активов! Хотя, в таком случае всё же придётся понести определённые издержки.

Надеюсь, что эта статья поможет тебе в выборе зарубежного брокера , хотя и понимаю, что есть ещё куча неосвещённых нюансов – начиная оформлением анкет и документов и заканчивая уточнением деталей . Как ты понимаешь, в рамках одной статьи описать всё это достаточно проблематично.

Но есть простое решение – услуга по сопровождению выбора брокера, открытия счёта и началу работы на бирже (первые сделки) . Подробнее здесь – openbraccount.alphainvestor.glavinvest.e-autopay.com .

Успехов на международных рынках!