НАПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СРЕДСТВ МЕЖБАНКОВСКОГО РЫНКА

До середины 60-х годов КБ развитых стран покупали средства межбанковского рынка преимущественно для пополнения резервов, осуществляя эту операцию для того, чтобы удовлетворить резерв­ные требования. В настоящее время КБ покупают эти средства для расширения своих фондов. Кредиты, полученные в других банках, могут использоваться для финансирования активных операций, на­пример инвестиций, вложения средств в ценные бумаги (в частности, облигации государственных органов). В Украине такие ссуды вы­даются через аукционы на межбанковской бирже и широко не при­меняются. Коммерческие банки предпочитают получать кредиты от НБУ, и хотя они должны использоваться на строго определенные цели, на практике это самый дешевый источник кредитных ресурсов (правда, на очень короткий срок).

ОПЕРАЦИИ НА МЕЖБАНКОВСКОМ РЫНКЕ

Банк выступает в роли финансового посредника при перераспре­делении денежных средств и осуществлении платежей на финансо­вом рынке. НБУ проводит операции по рефинансированию КБ. Кре­дитные ресурсы предоставляются в виде прямых и ломбардных

кредитов, переучета векселей и проведения кредитных аукционов. Эти операции проводятся тогда, когда КБ испытывают трудности и не могут в короткое время привлечь ресурсы из других источников. НБУ играет роль кредитора последней инстанции. Такие кредиты краткосрочны, выдаются под высокие проценты и требуют обеспече­ния залогом.

Банки проводят операции на межбанковском рынке через пас­сивные операции, получая доступ к кредитным ресурсам для быст­рого увеличения ликвидности. Этот рынок традиционно является источником таких ресурсов. Коммерческие банки должны использо­вать их по назначению, ибо в противном случае это приводит к кризису доверия и полному разрушению рынка. Для банков креди­ты являются срочными обязательствами. Это самые дорогие ресур­сы, а доходность от операций с ними не очень большая. Для повы­шения доходности необходимо проводить высокорискованные опе­рации. Ограничениями по таким операциям являются экономические нормативы НБУ, когда доля срочных обязательств (СО) рассчитыва­ется так: СО / валюта баланса 100 %. Если полученное значение превышает 65%, то финансовое состояние КБ считается неустойчи­вым, 80% - рискованным. Отечественные специалисты относят меж­банковские кредиты к ликвидным активам второй группы. По законода­тельству Украины банки могут брать кредиты на межбанковском рынке под залог государственных ценных бумаг, которые занесены в ломбардный список НБУ„С 1995 года в Украине стали обращать­ся облигации внутреннего государственного займа и внутренних местных займов. НБУ разрешил ломбардные кредиты КБ под их обеспечение (сумма таких кредитов не должна превышать 75% но­минальной стоимости портфеля ценных бумаг банка).

Операции на межбанковском рынке влияют на платежеспособ­ность КБ через возможность рефинансирования в НБУ (это является также объектом контроля последнего). Ресурсы межбанковского рынка относятся к вопросам ликвидности КБ, если рассматривать эту ликвидность как поток с учетом возможности банка получить кредит на межбанковском рынке и обеспечить поступление наличных денег от операционной деятельности. Недостаток ликвидных средств под­талкивает КБ к операциям на межбанковском рынке и установлению нормы ликвидности на отчетную дату.

Для расчета нормы ликвидности используются два коэффициента, которые можно вычислить по формулам (согласно Положению НБУ№167 от 30 июня 1995 г. "Об экономических нормативах регулирова­ния деятельности коммерческих банков")

где ВЛА - высоколиквидные активы в составе средств;

ВП - сумма текущих вкладов в составе средств;

ВС - сумма срочных вкладов в составе средств (депозитов юри­дических лиц, вкладов граждан, межбанковских кредитов).

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1. В какой форме, как правило, привлекаются и размещаются сво­бодные ресурсы кредитных институтов на межбанковском рынке?

2. Почему коммерческие банки используют в своей деятельности межбанковские депозиты?

3. Какую роль в становлении рыночной экономики Украины играют средства межбанковского рынка?

4. Что такое "короткие" деньги?

5. Как взаимосвязаны текущая ставка по межбанковским кредитам и учетная ставка конкретного банка по выдаваемым ссудам?

Возможность предоставления межбанковского кредита позволяет финансово-кредитным учреждениям с максимальной рациональностью и эффективностью использовать свои активы. То есть, давать в долг, как правило, под небольшой процент, невостребованные на текущий момент денежные средства.

Доступность краткосрочных кредитов помогает банкам поддерживать свою ликвидность, в полном объеме, отвечая по своим обязательствам в случае нехватки средств, когда они должны поступить в ближайшее время.

Как осуществляется межбанковское кредитование

• обмениваются уставной документацией;
• заключают договора;
• устанавливают кредитные лимиты.

Главный кредитор рынка — Центробанк России. Чаще всего заимствование денежных средств осуществляется на основе разовых кредитных соглашений или при помощи размещения депозитов в других банковских учреждениях.

На рынке межбанковского кредитования сделки заключаются тремя способами:

• прямой контакт одного банка с другим;
• при участии межбанковского брокера;
• с использованием электронных торговых площадок.

• крупнейшие банки с участием государства;
• банковские учреждения второго эшелона;
• все остальные финансово-кредитные учреждения.

Межбанковские кредиты — это краткосрочные займы, которые выдаются на один день (overnight) или на более длительное время, если сума кредита невелика.

Разновидности межбанковских кредитов

Существует несколько разновидностей межбанковского кредита, применяемых на практике:

• Кредит «овернайт». Заем, предоставляемый на один операционный день. Используется для завершения текущих расчетов за день.
• Кредит «овердрафт». Заем по корреспондентскому счету (открывается одним банковским учреждением в другом с целью предоставления кредитов или получения денежных средств от предприятий, сотрудничающих с банком).
• Денежные средства, привлеченные по операциям РЕПО (сделка, предполагающая продажу ценных бумаг с последующим их выкупом по заранее оговоренной стоимости).

Главная выгода межбанковского кредита для финансово-кредитного учреждения — это оперативность получения займа, поскольку от этого зависит стабильная работа банка.

Отсутствие проблем на рынке межбанковского кредитования является залогом стабильной работы банковского сектора в целом. Даже временные проблемы с финансами у крупного банковского учреждения могут спровоцировать череду невозвратов коротких займов банков друг другу, что неизбежно приводит к межбанковскому кризису.

Данные о состоянии рынка межбанковских кредитов находятся в свободном доступе. Эта информация очень полезна, как для руководителей компаний, так и для частных лиц. Проанализировав эти цифры можно спрогнозировать кризис банковской системы.

Межбанковских операций – совокупность отношений между его участниками - Центральным банком и банковскими учреждениями. На рынке межбанковских операций происходит перераспределение ресурсов между его субъектами с целью удовлетворения производственных потребностей.

Характеристика рынка

Особенностью рынка межбанковских операций является то, что субъектами могут быть только финансовые учреждения. Работа межбанка регулируется специальными нормативными актами, а контроль за их исполнением осуществляет Центральный банк. Участниками выступают государственные, коммерческие банки и Центробанк.

Деятельность финансовых учреждений направлена на получение прибыли от размещения ресурсов. Некоторые из них привлекли их больше, чем могли использовать. Для того чтобы получить с той части, которая осталась невостребованной, они размещают на межбанке депозиты, средства от которых идут на предоставление кредитов другим банкам. Таким образом, происходит перераспределение свободных ресурсов с целью рационального, то есть более эффективного их использования.

Рынок межбанковских операций: основные виды кредитов

Кредиты, которые оформляют на межбанковском рынке, можно разделить на такие виды, как:

• – ситуация, когда на конец дня (операционного) на корреспондентском счету банковского учреждения возникает отрицательное , связанное с тем, что со счета выплачивается больше средств, чем было на остатке. Для такого кредитования устанавливается определенный лимит, в пределах которого можно расходовать средства;

• овернайт – короткие ссуды, которые оформляют на межбанке для проведения текущих расходов и погашаются до конца операционного дня;

• средства по операциям РЕПО – операции, которые связаны с реализацией или приобретением бумаг, определяемых как ценные, для привлечения средств и с дальнейшим их выкупом.

Межбанковский валютный рынок

Межбанковский валютный рынок играет важную роль для финансового сектора. Здесь совершаются операции по покупке-продаже валюты между коммерческими банковскими учреждениями для удовлетворения собственных потребностей, а также по поручению клиентов.

Стоит отметить, что валютный рынок межбанковских операций используется как инструмент монетарной политики. Он формирует спрос и предложение на валюту, что отображается в ее стоимости и напрямую влияет на курс национальной денежной единицы. Поэтому к торгам валютой на межбанке приковано особое внимание со стороны Центробанка, который выступает регулятором данного процесса. Он учитывает количество заявок на покупку-продажу валюты, анализирует ее избыток или дефицит и, в случае необходимости, проводит участие в торгах. При большом дефиците валюты, чтобы избежать резкого скачка курса, Центробанком проводятся вливания, которые компенсируют дефицит и выравнивают баланс между спросом и предложением.

Не стоит путать межбанковский валютный рынок и валютную торговую площадку. Рынок межбанковских операций действует на основании собственных нормативных актов и преследует другую цель. Он является частью государственной финансовой системы и призван обеспечить банки валютными средствами для выполнения их текущих обязательств.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Межбанковский рынок в национальной экономике играет важную роль. На нем банки предоставляют ресурсы друг другу на достаточно короткие сроки. Это позволяет им пополнять базу средств для кредитования в случае невозможности привлечь дополнительные ресурсы на депозиты. Именно ставки по операциям на межбанковском рынке принято считать ставками, реально определяющими цену денег. В ключевые процентные ставки мировой экономики, наряду со ставками ФРС, Евроцентробанка, входит широко известная ставка LIBOR (London Inter-Bank Offered Rate). Эта ставка уже 20 лет определяется в ведущем международном финансовом центре – Лондоне. Более 20% всего международного банковского кредитования и более 30% всех сделок по обмену валют проводятся через 500 банков в Лондоне. Поэтому ставка LIBOR является вполне репрезентативной. К ставке LIBOR привязаны финансовые продукты на сумму 150 трлн долл. США, не считая производных инструментов (индексы, опционы, фьючерсы), базирующихся на этой ставке). Размер ставки является традиционным базовым индикатором конъюнктуры международного денежного, кредитного и облигационного рынков.

Технически LIBOR рассчитывается как средневзвешенная процентная ставка по краткосрочным межбанковским кредитам, предоставляемым ведущими банками, выступающими на лондонском рынке с предложением средств в 10 ведущих валютах (доллар США, евро, иены, швейцарский франк, британский фунт и др.) на срок от 1 дня до 12 месяцев (на 15 периодов). Всего рассчитывается 150 ставок. В референсный пул ставки LIBOR по кредитам, номинированным в различных валютах, входит 16 банков. Опросы но каждой валюте охватывают от 8 до 20 банков. Средняя ставка межбанковских займов устанавливается ежедневно в 11.30 по лондонскому времени. При определении средней ставки отсекаются четыре максимальные и четыре минимальные индивидуальные ставки но каждой из валют. Используя ставки LIBOR как ориентир, далее кредиторы устанавливают ставки по схеме "LIBOR плюс (минус) кредитная маржа".

В последние годы возникли опасения относительно объективности ставки. Выяснилось, что некоторые банки – участники расчетного пула объявляли заниженные ставки против реальных, дабы завуалировать свои трудности. Манипулирующие банки (Barclays, UBS, Royal Bank of Scotland) подверглись штрафам на 2,5 млрд долл. США; подозреваются также HSBC, UBS и Deutsche Bank. В связи с этим обсуждается создание кодекса поведения для банков, введение регулярного внешнего аудита. Предлагается также сократить число ставок со 150 до 20, а публикацию ставок для малозначимых валют (доллары Австралии и Новой Зеландии, датская и шведская кроны) прекратить.

Право расчета ставки LIBOR с 2014 г. перешло от Британской банковской ассоциации (ББА) специальному комитету фондовой биржи NYSE-Euronext, управляющему фьючерсной биржей LIFFE, по операциям которой LIBOR выступает базовым активом. Цель смены оператора ставки – восстановить доверие к этому инструменту.

Альтернативными и дополнительными по отношению к LIBOR мировыми ставками денежного рынка являются ставки EURIBOR, NYFR и индексные свопы овернайт. Так, EURIBOR представляет собой референсную ставку Европейской банковской федерации, аналогичную LIBOR. Она появилась в 1999 г. после объединения расчетов парижской PIBOR и франкфуртской FRIBOR. NYFR – это нью- йоркская ставка фондов, предоставляемых на один и три месяца. Ставка основывается на расчетной панели 16 банков, преимущественно американских. Индексные свопы овернайт (OIS) используются Федеральной резервной системой США для определения минимального уровня ставок при кредитовании коммерческих банков.

В целом, мировое финансовое и банковское сообщество имеет достаточно авторитетный пул ставок для использования в операциях на кредитном и фондовом рынках. В России также используются национальные ставки, определяющие цену коротких денег. С июля 1994 г. Центральный банк РФ использует ставку предоставления кредитов – MIBOR, Moscow InterBank Offered Rate (предложение на продажу) и ставку привлечения кредитов – MIBID, Moscow InterBank Bid Rate (предложение на покупку). Ставки формировались ежедневно на основе соответствующих ставок девяти московских банков (Внешторгбанк, Сбербанк, Промстройбанк, Оргбанк, Мосбизнесбанк, Уникомбанк, Международный Московский банк, Московский индустриальный банк, Московский межрегиональный банк). С той поры используется и ставка MIACR – средневзвешенная по объемам фактических сделок выдачи (размещения) кредитов коммерческими банками.

Полезной является ее модификация MIACR-IG (Moscow InterBank Actual Credit Rate – Investment Grade). Эта ставка характеризует только текущую цену краткосрочных заимствований, без надбавки за риск. Она подсчитывается по кредитам банкам с высоким кредитным рейтингом, т.е. самым надежным банкам. В условиях стабильной ситуации на рынке ставка MIACR-IG всегда ниже, чем ставка MIACR. При нестабильной рыночной ситуации MIACR-IG может превышать MIACR. Сконструирована также ставка MIACR-B (Moscow InterBank Actual Credit Rate – В-Grade ), отражающая фактические ставки по кредитованию банков со спекулятивным кредитным рейтингом. Из расчета всех ставок MIACR исключаются сделки с наибольшими ставками (10% общего объема операций) и сделки с наименьшими ставками (10% общего объема операций).

Альтернативной ставкой является ставка Межбанковского финансового дома INSTAR (Interbank Short-Term Actual Rate). Это самая распространенная ставка в России. Она показывает ставку но фактически совершенным сделкам на срок до 90 дней. Недельная ставка INSTAR наиболее близка к текущей норме инфляции и в наибольшей степени отражает цену денег. На основании договоров и соглашений Межбанковский финансовый дом (МФД) получает от банка информацию о сроке кредитования, сумме, процентной ставке и типе (привлечение или размещение) каждой сделки. Далее для каждого срока кредитования МФД рассчитывает средневзвешенную ставку. При этом применяется статистическая процедура фильтрации сделок (отсекаются процентные ставки, максимально отличающиеся от наиболее часто применяемых).

Следует назвать и ставку MosPrime Rate (Moscow Prime Offered Rate). Это индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском денежном рынке, публикуемая каждый рабочий день в 12.30 по московскому времени. Она формируется Национальной валютной ассоциацией на основе объявляемых 10 банками – ведущими операторами рынка МБК – депозитных ставок сроками "overnight", 1 неделя, 2 недели, 1, 2, 3 и 6 месяцев. Среди банков референсного пула – Сбербанк, Райффайзенбанк, ВТБ, Газпромбанк, Ситибанк, Юникредит.

Семейство ставок межбанковского рынка пополнилось ставка RUONIA (Ruble OverNight Index Average). Эта индикативная взвешенная рублевая депозитная ставка овернайт отражает оценку стоимости необеспеченного заимствования банков с минимальным кредитным риском, т.е. с высоким кредитным рейтингом. Станка оценивает стоимость денег для целей хеджирования краткосрочной волатильности процентных ставок. RUONIA рассчитывается Банком России по методике НВА на основании информации о депозитных сделках 31 банка.

Частная ставка ROISfix (RUONIA Overnight Interest Rate Swap ) является индикативной ставкой по операциям "процентный своп" на ставку RUONIA. Ставка ROISfix формируется Национальной валютной ассоциацией (НВА) на основе котировок, объявляемых участниками фиксинга, и публикуется каждый рабочий день в 12.30 в системе Рейтере и на сайте НВА.

Представление об уровне межбанковских ставок в Российской Федерации дает табл. 10.2.

Таблица 10.2

Ставки межбанковского кредитного рынка в Российской Федерации на середину февраля 2014 г., %

В совокупности со ставками по операциям Центрального банка межбанковские ставки являются хорошим индикатором и ориентиром в операциях на кредитном рынке. В систему процентных ставок включаются также индивидуальные ставки по депозитам и кредитам российских банков. Их формирование мы рассмотрели выше.

Обобщенное представление об уровне и динамике ставок дают такие цифры. Средняя ставка по рублевым депозитам физических лиц сроком до одного года в 2013 г. составляла 6%, а по кредитам на такой же срок – около 24%. Налицо значительный разрыв, свидетельствующий о неадекватно дорогом потребительском кредитовании и рисках, связанных с ним. Станка кредитов самым надежным заемщикам из числа нефинансовых организаций гораздо ниже – 9,3%. Однако и эту ставку следует считать довольно высокой на фоне инфляции 6%. Еще дороже кредит для средних и мелких компаний (от 14 до 24%). В развитых странах ставка процента по кредитам для нефинансового сектора на 1–3 процентных пункта выше инфляции, а в некоторых странах даже ниже нее (Великобритания).

Сохраняющийся высоким уровень процентных ставок в современной России объясняется довольно высоким по меркам развитых стран уровнем инфляции, относительно невысоким денежным предложением, слабоконкурентной банковской средой, нестабильностью финансовых рынков, общим замедлением экономики в последние годы, уменьшающим спрос на кредит.

Белгородский государственный национальный исследовательский университет

Ключевые слова

межбанковское кредитование, ссудный капитал, привлечение денежных средств, interbank lending, loan capital, raising funds

Просмотр статьи

Аннотация к статье

В статье рассматривается рынок межбанковских кредитов в России, так как рынок развивается очень хорошими темпами, и является серьезной частью работы финансовых учреждений. Это совсем не значит, что кредитование внутреннее не процветает - скорее, даже наоборот, эти процессы одинаково активны. ЦБ России перенимает практику европейских стран в плане грамотной организации МБК и его контроля, но идет по другому пути развития.

Текст научной статьи

В условиях современной нестабильности рыночной экономики, рынок ссудных капиталов на прямую зависит от экономической политики государства, которое в свою очередь возложило тяжёлое налоговое бремя на предприятия, население, а так же коммерческие банки. Сегодня рынок ссудных капиталов страдает от нехватки временно сводных денежных средств. Коммерческие банки активно ищут новые перспективные источники денежных средств. Одним из таких источников является межбанковский кредит. Поэтому необходимо создавать стабильную почву для развития перспективного рынка межбанковского кредитования. Межбанковское кредитование, это привлечение и размещение на основе договоров и соглашений между банками свободных денежных ресурсов в форме вкладов (депозитов) и кредитов. Российская система межбанковского кредитования на сегодняшний имеет два уровня: первый отражает движение средств между Банком России и коммерческими банками, второй - между различными коммерческими банками. Современный рынок межбанковского кредитования, который возник в России, считается гетерогенным и нестабильным. Межбанковский кредитный рынок очень персонифицированный, «разборчивым» и внутренне противоречивым. Коммерческие банки, если они работают в одном регионе или в тех же секторах финансового рынка, являются конкурентами друг для друга, но, с другой стороны, для межбанковских кредитов и депозитов, все они заинтересованы в установлении «дружеских» отношения в долгосрочной перспективе. Рынок межбанковского кредитования - сегмент денежного рынка, где обеспечивается оперативное распределение ликвидных средств между кредитными организациями. Межбанковское кредитования удобно для баков тем, что оно более мобильно в среде постоянного банковского взаимодействия друг с другом и легче приспосабливается к изменяющимся потребностям коммерческих банков. Современному рынку ссудных капиталов необходимо дать свободу развитию межбанковского кредитования, за счет снижения процентных ставок на данном рынке. Следовательно, необходимо развивать межбанковское кредитование как отдельный сегмент рынка ссудных капиталов. Именно этот сегмент рынка создает на сегодняшний день среду конкуренции между банками, развивает их внутренне взаимодействие не только между собой, но и с ЦБ РФ. Одной из немаловажных проблем сектора межбанковского кредитования является невысокая активность коммерческих банков. Как свидетельствуют официальные данные центрального банка, сегодня существует невысокий уровень доверия на межбанковском рынке в целом. Недоверие коммерческих банков российскому рынку межбанковского кредитования тормозит его развитие в целом, а это в свою очередь развивает монополистическую деятельность крупных коммерческих банков. Можно отметить, что преодоление недоверия межбанковскому рынку кредитования является приоритетным направлением в политике центрального банка сегодня. На сегодняшний день коммерческим банкам выгодно развивать межбанковское кредитование, потому что в свою очередь появляются разнообразные виды кредитования, что приведет к увеличению спроса на данный вид банковского продукта, что в свою очередь принесет реальные деньги банкам быстро и оперативно. Одним из самых главных преимуществ межбанковского кредитования для государства является то, что развивается не только ссудный рынок в масштабах всей страны, но и региональные рынки приобретают европейский уровень и размах. На сегодняшний день практически все коммерческие банки время от времени могут иметь излишек денежных ресурсов или же, наоборот их временный недостаток. Этот так называемый «финансовый диссонанс» разрешается с помощью рынка межбанковских кредитов. Для того, чтобы временно свободные ресурсы могли приносить доход, многие коммерческие банки стремятся разместить их в других банках, вследствие этого на рынке межбанковских кредитов возникают два основных участника - это банк-кредитор и банк - заемщик. Межбанковские кредиты выполняют стимулирующую функцию, ведь он дает выгоду, как и банку-кредитору, так и банку-заемщику. В случае, если сумма кредита завышена, кредитор будет предоставлять межбанковский кредит по завышенному вознаграждению. Привлекая межбанковские кредиты, коммерческий банк улучшает свое финансовое состояние. Признак, по которым можно разделить межбанковские кредиты, достаточно много на сегодняшний день (табл.1). Таблица 1 Виды межбанковского кредита Признак классификации межбанковского кредита Вид межбанковского кредита: Валюта сделки - в российских рублях; - в иностранной валюте. Основные виды - овердрафт по корреспондентским счетам; - овернайт; - средства, предоставленные (полученные) другим банкам по операциям РЕПО. Наличие или отсутствие лимита ссудной задолженности - крупные (размер которых превышает 5 % капитала банка-кредитора); - средние (от 2,5% до 5%); - мелкие (от 1 до 2,5 %). Обеспечение - обеспеченные; - частично обеспеченные; - необеспеченные. Кредитор - Центральный Банк РФ - ломбардный; - овернайт; - внутридневной кредит. Платность - с рыночной повышенной ставкой; - с льготной процентной ставкой. Срок - срочные межбанковские (1 день, 2 - 7 дней, 8-30 дней, 31-90 дней, 91-180 дней, 181 день -1 год, 1-3 года, свыше 3 лет); - межбанковский кредит до востребования. Ставка - кредиты по фиксированной процентной ставке; - кредиты, предоставляемые в результате проведения кредитного аукциона. Сегодня существует огромный выбор разновидностей межбанковского кредитования, который позволяет банкам активно и эффективно привлекать денежные средства, проводить операции на рынке межбанковского кредитования, получая максимальную прибыль, поддерживая постоянную ликвидность. Стоит помнить, что получение прибыли это процесс правильной и адекватной оценки рисков, которые присущи любому виду банковского кредитования. Изучение рисков при межбанковском кредитовании, оградит банки от максимальной потери выгоды и прибыли, а в крайнем случае от банкротства. Из этого следует, что роль в экономике межбанковского кредита специфическая, так как сегодня он обеспечивает непрерывность производства, ускоряя его, экономит издержки обращения, тем самым принося дополнительные денежные средства для заемщика. Указанная экономия образуется за счет сокращения расходов по изготовлению, учету и хранению денежных знаков. Ведь как показала многолетняя практика, часть наличных денег оказывается ненужной. Межбанковский кредит ускоряет обращение денежных средств в безналичной форме, заемщику приходится многократного использовать все имевшиеся свободные денежные средства, тем самым сокращая резервные фонды. Следуя из вышеуказанного, можно отметить следующее приоритетное направление совершенствования в секторе межбанковского кредитования - увеличение видов межбанковского кредитования на рынке. Снижение процентных ставок на кредиты, которые больше 1 дня. Благодаря анализу уровня активности банков на краткосрочном межбанковском рынке, российские эксперты оценивают уровень активности банков на рынке краткосрочного межбанковского кредитования и эффективность управления краткосрочной ликвидностью в банковском секторе. Таким образом, для развития российского рынка межбанковского кредитования Центральному Банку необходимо учесть опыт европейской банковской системы, отрегулировать законодательную базу, которая будет направлена на международные стандарты. Рынок межбанковского кредитования надо «открывать» для банков-нерезидентов, которые хотят и могут взаимодействовать с российскими банками. Банку России необходимо выделить системно значимые банки, без которых рынок межбанковского кредитования не может функционировать эффективно. Можно сделать вывод, что в целом российский рынок является малоразвитым в отличие от европейского рынка. На сегодня существует ряд проблем, которые «тормозят» развитие активных межбанковских отношений. Во-первых, долларовая зависимость межбанковских операций. Российский межбанковский рынок должен стремиться привязывать внутрироссийские операции на национальной валюте. Во-вторых, уменьшение активности средних и малых коммерческих банков на рынке. Ситуация которая сложилась для банков не монополистов такова, то что они только могут проводить мало рискованные операции, которые приносят значительно небольшой доход. В-третьих, борьба с банками монополистами, которые диктуют свои правила игры на рынке, не давая возможности для активности других банков. В-четвертых, на рынке действуют в основном кредиты от 1 дня до 1 месяца по повышенным процентным ставкам. Высокий размер ставок на краткосрочные кредиты на межбанковском рынке отпугивает мелких и средних участников, не давая возможности для развития общероссийского межбанковского кредитного рынка.