Скорость обращения денег представлена средней частотой использования денежной единицы для приобретения новых товаров, услуг в конкретный период времени. Во многом данный показатель зависит от экономической активности при действующей денежной массе. При определении конкретного временного промежутка скорость обращения денег представляется числом.

Достаточно легко можно представить исчисление указанного показателя на конкретном примере. Например, представим частную экономику с денежной массой в 500 рублей и с наличием двух субъектов хозяйствования: фермера и механика, осуществляющих в год по несколько сделок между собой. Так, фермер платит механику на ремонт трактора. Механик приобретает зерно на 400 рублей, а также платит фермеру 100 рублей за досмотр и кормление своих домашних животных. Таким образом, суммарная стоимость всех сделок равна 1000 рублей, и каждый рубль был использован дважды за год. Именно поэтому скорость обращения денег равна двум в год.

Оборот денег представлен проявлением в их движении. Он также охватывает процесс обмена и распределения. На объем и структуру оборота оказывают влияние производство и потребление.

Так, продолжительный производственный процесс, который требует увеличения производственных запасов, значительно увеличивает оборот денег, связанный с таким приобретением. А выпуск изделий, имеющих высокую трудоемкость, увеличивает именно в оплате труда и, как следствие, - повышение денежных доходов населения, которые в дальнейшем направляются на потребление.

Одной из составных частей рассматриваемого показателя является платежный оборот, при котором деньги могут быть использованы как средство платежа для погашения возникающих обязательств. Данный оборот может осуществляться как в наличной, так и безналичной формах.

Подытоживая сказанное, делаем вывод, что деньги должны находиться в постоянном движении между такими основными субъектами экономики: государственными органами, юридическими и физическими лицами. Именно их движение в различных формах (наличной и безналичной) формирует скорость обращения денег.

Под государственными органами понимаются как контролирующие, фискальные органы, так и Национальный банк. В качестве юридических лиц могут участвовать в денежном обращении коммерческие банки.

Выпущенная масса денег в обращении образует эмиссию, которая может быть первичной, осуществляемой центральным банком, и вторичной (выпуск депозитных денег коммерческих банков).

Другим путем пополнения денежной массы в обращении служит система отслеживания бюджетного долга, которая основывается только на размещении государственных долговых обязательств на рынке ценных бумаг.

С помощью продажи таких ценных бумаг государство осуществляет заем денежных средств у субъектов финансовой системы и оформляет их в качестве государственного долга страны. Приобретая государственные обязательства, Центральный банк непосредственно увеличивает обращение денежной массы и формирует основу для последующей эмиссии депозитных банков.

Как указывалось, эмитентами денежной массы могут быть и коммерческие банки, которые образуют депозиты, предоставляя гражданам или хозяйствующим субъектам кредиты. При предоставлении займа растет, при возврате ссуды - уменьшается. Возникновение такого эффекта может иметь успех при покупке коммерческим банком на фондовом рынке государственных ценных бумаг (только в этом случае государственные обязательства могут превращаться в А вот дополнительная эмиссия может иметь место при приобретении банком иностранной валюты.

Основные характеристики, присущие денежной массе

Определение 1

Денежной массой называют количество денег, которые есть в наличии у экономических субъектов страны.

В состав денежной массы входят:

• наличные деньги (денежные купюры, банкноты);
• безналичный расчет (деньги на счетах в банке).

Наличное обращение денег возможно благодаря наличию специальных денежных знаков. На территории РФ существуют такие формы денежных знаков как банкноты и металлические монеты. Выпуском банкнот и монет занимается Центральный Банк Российской Федерации.

Безналичное денежное обращение – это движение денег между счетами без участия наличных денежных знаков. Безналичные расчеты производятся за счет чеков, кредитных карточек и т.д.

Составными элементами денежной массы являются ее агрегаты. Среди денежных агрегатов, которые на сегодняшний день действуют на территории Российской Федерации можно выделить:

1. $M_0$, или наличные деньги в обращении. В него входят наличные деньги, которые Банк России выпустил в обращение на территории государства. Однако, в их состав не входят наличные денежные средства, которые находятся в кассах отделений Банка России и других кредитных организаций.
2. $M_1$, или деньги. В его состав входят наличные деньги, которые находятся в обращении, за исключением банковской системы (другими словами это агрегат $M_0$), а также деньги, которые находятся на различных видов счетах до востребования резидентов РФ (населения, а также финансовых (за исключением кредитных) и нефинансовых организаций).
3. $M_2$, или денежная масса в национальном определении. В его состав входят денежный агрегат $M_1$, а, следовательно, и агрегат $M_0$, а также денежные средства, которые были привлечены за счет срочных депозитов от резидентов РФ.
4. $M_2X$ или денежная масса по методологии денежного обзора. Включает агрегат $M_2$ и депозиты в иностранной валюте.

Расчет скорости обращения денежной массы

Определение 2

Скорость обращения денег – это движение денежных масс, как наличных, так и безналичных, в процессе выполнения своих функций.

Скорость обращения зависит от двух показателей: количество оборотов денежной массы; продолжительность оборота денежной массы.

Количество оборотов денежной массы – это величина, которая показывает сколько раз одна и та же денежная единица используется на внутреннем рынке за некоторый временной интервал (зачастую год). Рассчитать данный показатель можно по формуле:

• где ВВП – валовый внутренний продукт, руб.;
• $M$ – денежная масса в обращении, руб.

Продолжительность оборота денежной массы – это показатель, который демонстрирует через какой промежуток времени одна и та же денежная единица будет использована во второй раз за отчетный период. В виде формулы записывается в следующей виде:

• где Д – количество дней в отчетном периоде;
• $V$ – количество оборотов денежной массы за отчетный период.

Рассмотрим применение этих двух показателей на примере.

Пример 1

Согласно статистике, ВВП государства А. составил в 2015 году – 3590 млн. ден. ед., в 2016 году – 3870 млн. ден. ед. Так же известно, что объем денежной массы в обращении составляет соответственно 910 и 955 млн. ден. ед. Рассчитайте количество и продолжительность оборота денежной массы в государстве А.

Известно, что на скорость оборота денег влияют количество оборотов денежной массы и продолжительность оборота денежной массы.

Количество оборотов денежной массы вычисляется по формуле:

Подставляем данные из условия в формулу и получаем:

$V2015=3590/910=3,95$

$V2016=3870/955=4,05$

Учитывая эти данные, а также тот факт, что отчетный период составляет 1 год, т.е. 365 календарных дней в 2015 году и 366 дней в 2016 году (поскольку год високосный), можно вычислить продолжительность оборота:

Подставляя необходимые значения получаем:

$t2015=365/3,95≈92$

$t2016=366/4,05≈90$

Зачастую високосный год не используется. Вместо этого берется стандартное количество календарных дней – 365. Также, в зависимости от ситуации, может устанавливаться определенный срок отчетного периода, например, квартал – 90 дней и т.д.

53. Показатели скорости обращения денежной массы

Денежная масса является важным количественным показателем движения денег. Деньги могут быть использованы как средство обращения, как мера стоимости и как средство накопления.

При определении денежной массы исходят из абсолютных показателей – денежных агрегатов, под которыми понимают специфическую классификацию платежных средств по уровню их ликвидности:

1) денежный агрегат М 0 – наличные деньги в обращении;

2) средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов;

3) депозиты населения и предприятий в коммерческих банках;

4) депозиты населения до востребования в сбербанках;

5) средства Госстраха (денежный агрегат: М 1 = (М 0 + п.2 + п.3 + п.4 + п.5);

6) срочные депозиты населения в сберегательных банках (денежный агрегат: М 2 = (М 1 + п.6);

7) сертификаты и облигации госзайма (денежный агрегат: М 3 = (М 2 + п.7).

Количество денежной массы определяется государством – эмитентом денег, его законодательной властью.

Денежная база включает денежный агрегат М 0 , обязательные резервы коммерческих банков, денежные средства в кассах банков, средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ.

Денежный мультипликатор – это коэффициент, характеризующий увеличение денежной массы в обороте в результате роста банковских резервов.

Он рассчитывается по формуле:

M 2 / H = (C + D ) / (C + R ) = (C/D + 1) / (C/D + R/D),

где M 2 – денежная масса в обращении;

H – денежная база;

C – наличные деньги;

D – депозиты;

R – обязательные резервы коммерческих банков.

Предельная (максимально возможная) величина денежного мультипликатора находится в обратной зависимости к ставке обязательных резервов, устанавливаемой Центральным банком для коммерческих банков.

Скорость обращения денег – интенсивное движение денег при выполнении ими функций обращения и платежа.

Скорость обращения денег измеряется двумя показателями.

1. Количество оборотов денег в обращении за рассматриваемый период рассчитывается по формуле:

V = ВВП / M 2 ,

где ВВП – валовый внутренний продукт в текущих ценах (ВВП=? Р 1 q 1);

М 2 – совокупный объем денежной массы в изучаемом периоде, определяемый как средние остатки денег за период. Этот показатель характеризует скорость оборота денежной массы, т. е. сколько раз за год использовался рубль для получения товаров и услуг.

2. Продолжительность одного оборота денежной массы рассчитывается по формуле:

t = М 2: ВВП / Д,

где Д – число календарных дней в периоде.

Приведенные показатели взаимосвязаны между собой:

V = Д/ t или t = Д/ V.