Инфляция - процесс обесценения денег, выражающийся в росте цен. Поэтому инфляция часто отождествляется с изменениями ценовых индексов.

Представьте себе ситуацию. Месяц назад вы приходили в магазин с купюрой в 100 руб. и покупали 1 кг мяса. Вы приходите в тот же магазин сегодня, и продавец говорит, что за 100 руб. продаст вам лишь 0,5 кг мяса. Это означает, что покупательная способность вашей купюры снизилась в два раза. Причиной является рост цен. Тоже в два раза! Поэтому проявлением инфляции является повышение цен.

Рост иен прежде всего подрывает выполнение деньгами функции накопления; обесценивающиеся денежные знаки невыгодно долго хранить. Но стремление быстрее избавиться от денег воздействует на их функционирование в качестве средства обращения. В условиях роста цен владельцы денег начинают осуществлять свои траты не по мере необходимости, а с целью избежать потери. Ожидаемое в будущем обесценение денег выражается в повышенной ставке процента. Это дестабилизирует кредитный рынок и подрывает инвестиционный процесс. Основная проблема анализа инфляции - выявление объективного и субъективного в данном процессе. Ряд исследователей делает акцент на объективном характере этого процесса, обусловленного причинами общеэкономического характера; другие, напротив, считают, что инфляция - результат чрезмерных государственных расходов.

Выразители крайних взглядов в первой группе полагают, что изменение цен не связано с количеством денег; их оппоненты во второй группе утверждают, что рост цен всегда является результатом увеличения денежной массы. Такая палитра взглядов на взаимосвязь денег и цен существует до настоящего времени.

Различаются три вида инфляции:

1. вызванная спросом (монетарная);
2. связанная с ростом издержек;
3. имеющая структурный характер и определяемая перестройкой стоимостных пропорций в экономике, в частности под влиянием ПТП.

Под монетарной инфляцией понимается обесценение денег в результате превышения денежного предложения над спросом на деньги. Такая ситуация может складываться вследствие неадекватной денежно-кредитной политики центрального банка, направленной на необоснованное увеличение денежной базы. Монетарная инфляция может также проявиться при высокой кредитной активности коммерческих банков и создании излишней безналичной денежной массы.

К факторам, определяющим монетарную инфляцию, относятся:

• избыточный рост денежной базы;
• высокие количественные значения денежного мультипликатора;
• долларизация и, соответственно, вытеснение и обесценение национальных денег;
• отток капиталов из страны, сопровождающийся продажей национальных денег и скупкой иностранной валюты;
• падение курса национальной валюты к иностранным валютам вследствие отрицательного сальдо платежного баланса.

Одна из причин избыточного роста денежной базы может состоять в интенсивном притоке в страну иностранной валюты. Например, высокая мировая цена на нефть предопределяет высокие экспортные поступления нефтедобывающих стран. Большие поступления иностранной валюты наблюдаются также в государствах с развитыми экспортными отраслями. Рост денежной базы в этих случаях предопределен продажей иностранной валюты на местном валютном рынке, поскольку компании-экспортеры осуществляют расходы и выплачивают налоги в национальной валюте. Для поддержки курса национальной валюты центральный банк вынужден скупать иностранную валюту и тем самым увеличивать денежную базу. Такое явление впервые наблюдалось в Голландии и получило название «голландская болезнь.

Инфляция, вызванная притоком в страну иностранной валюты или ростом цен на импортные товары, носит название импортируемой.

М. Фридмен выдвинул формулировку: инфляция представляет собой чисто денежный феномен. Поэтому он отрицал возможность инфляции издержек. Такой вывод противоречит историческим фактам. Например, цены на нефть возросли в 1973-1974 гг. и в 1978-1981 гг. в целом в 14 раз, В 1973 г. цепа нефти составляла 1,90 долл. за баррель, в 1979 г. - 28,70 долл, за баррель. В 1986 г, цены снижались почти до 10,5 долл. за баррель, в 1998 г. - до 9,5 долл. за баррель, но тем не менее были более чем в 3 раза выше уровня 1973 г. В 1970-е гг. темны инфляции в развитых странах в результате удорожания топлива составляли 10-20%, Такой рост цен - типичный пример инфляции издержек.

Примером инфляции издержек может служить и быстрое повышение заработной платы в условиях развивающейся экономики. Нехватка квалифицированных работников на передовых производствах приводит к устойчивому повышению оплаты труда и общему росту издержек. Инфляция издержек также связана с более широким понятием структурной инфляции - процессом перестройки ценовых отношений в результате структурных сдвигов в экономической системе.

Роль инфляции при структурной перестройке экономики сравнима со значением повышенной температуры для человеческого организма, больного гриппом. Если высокая температура приводит к гибели вирусов, то в результате инфляции ликвидируются экономические диспропорции.

В соответствии с критерием темпов роста цен условно различаются четыре типа инфляции:

• фоновая, не превышающая 3% в год;
• ползучая - от 4 до 10% в год;
• галопирующая - от 11 до 50% в год;
• гиперинфляция - от 51% и выше в год. В некоторых источниках к гиперинфляции относится 50%-ное обесценение денег в месяц.

Рост цен, который обычно называют фоновым, в действительности есть выражение технологических прорывов и результат ускорения ПТП. Его можно охарактеризовать как «технологическую инфляцию» или «НТП-инфляцию». Пытаться противодействовать «НТП-инфляции» путем сокращения денежного предложения - значит сдерживать темпы экономического развития. Хотя и подогревать такую инфляцию искусственно - опасная политика.

Под воздействием монетаристской концепции среди экономистов и политиков широкое распространение получили представления о необходимости обеспечения пулевой инфляции, - нулевого изменения индекса потребительских цен. В частности, такая инфляция стала в начале 1990-х гг. целью официальной политики денежных властей Канады и Новой Зеландии. Но на практике индекс потребительских цен доходил до 2%. Целесообразность достижения нулевой инфляции была поставлена под сомнение прежде всего из-за практических трудностей контроля такого показателя, как индекс потребительских цен. Кроме того, достижение данной цели могло обеспечиваться за счет повышения процентных ставок, а это отрицательно сказывалось на деловой активности.

Особенности протекания инфляционного процесса после принятия мер по ограничению кредита были изучены в начале 1980-х гг. во Франции. В частности, было установлено, что в условиях кредитных ограничений (рестрикций) значительная часть компаний компенсирует недоступность подорожавших кредитов повышением цен на свою продукцию. Рост цен в данном случае позволяет пополнять оборотные средства предприятий. Таким образом, стремление властей снизить инфляцию за счет ограничения денежной массы приводит к противоположным результатам, - темпы увеличения цен возрастают. Для компаний индексация цен на их продукцию облегчается сложившимися инфляционными ожиданиями и, соответственно, готовностью потребителей оплачивать возрастающие цены. Этот феномен можно охарактеризовать как инфляцию «дорогих денег».

Своеобразная трактовка инфляционного процесса разрабатывается в рамках теории эволюционной экономики. Это направление исследований изучает развитие макрогенераций, т.е. становление производства и потребления качественно новых товаров и услуг, составляющих последовательные этапы развития хозяйства.

Зарождение макрогенерации как нового звена в производственной системе обеспечивается более высокой рентабельностью приложения капитала в данной сфере. Это позволяет компаниям, производящим технически передовую продукцию с высокой рентабельностью, предлагать более высокие цены за используемые ресурсы, в том числе труд. Тем самым ресурсы п ере распределяются в пользу вновь возникшей макро генерации.

Таким образом, можно выделить несколько типов инфляции, проявляющихся в различных экономических условиях:

• монетарная (денежная);
• инфляция издержек;
• структурная;
• инфляция «дорогих денег»;
• фоновая;
• эволюционная.

В 1960- 1970-х гг., когда западные страны переживали сильные инфляционные процессы, ими активно использовалась политика регулирования цен и доходов. Ее инструментарий состоял из широкого набора мер, начиная от добровольного сотрудничества компаний и государства по предупреждению скачков цен и заканчивая административным замораживанием цен и доходов на длительный период времени.

Отсутствие каких-либо активных действий государственных органов по влиянию на процессы ценообразования и формирования доходов, разумеется, не означает отказа от государственной политики в данной сфере. Вопрос состоит лишь в специфике такой политики, которая определяется в конечном счете тем, какая теоретическая концепция взята за основу при разработке практической деятельности правительств. В свою очередь, такой выбор в минимальной степени зависит отличных пристрастий членов правительств, зато находится в непосредственной зависимости от особенностей конкретной экономической ситуации. Сдерживание инфляционного процесса, с одной стороны, обеспечивает увеличение инвестиций, с другой - позволяет добиться устойчивости курса национальной валюты.

В западных странах вопросы регулирования цен и доходов были предметом длительных переговоров между правительством, профсоюзами и предпринимателями. В ходе этих переговоров профсоюзы стремились привязать динамику заработной платы к динамике потребительских цен. В качестве контрмеры предприниматели ставили своей задачей привязку заработной платы к росту производительности труда. В условиях относительной сбалансированности экономики политика цен и доходов по существу находится в тени. Основная форма ее проведения - участие государства в переговорах профсоюзов и предпринимателей относительно уровня заработной платы.

Опыт стран, осуществлявших переход от административной системы управления к рыночному хозяйству, показывает, что на начальном этапе реформ при крайнем дефиците продовольственных и промышленных товаров жесткий контроль государства за распределением ресурсов и ценами не имеет альтернативы. Причем осуществление такого контроля должно преследовать триединую задачу: поддержание приемлемого уровня жизни населения; стимулирование производства, прежде всего наиболее дефицитных товаров повседневного спроса; предупреждение резких скачков цен и заработной платы и создание общеэкономической ситуации, максимально благоприятной для деловой активности.

Такая политика обычно проводится в относительно короткий период времени и позволяет, во-первых, осуществлять маневр ограниченными материальными ресурсами в целях наращивания выпуска товаров повседневного спроса; во-вторых, смягчить на время социальную напряженность; в-третьих, приостановить раскручивание спирали «зарплата - цены» и сблизить государственные фиксированные цены и цены черного рынка. В последующем при условии проведения сбалансированной финансовой политики становится возможным переход к свободным ценам.

Современным методом сдерживания инфляции является инфляционное таргетирование. Оно представляет собой метод проведения денежной политики, состоящий в установлении долгосрочных целевых показателей инфляции и использовании процентной ставки в качестве целевого показателя центральною банка.

Инфляционное таргетирование позволяет мобилизовать для достижения параметров денежной политики набор переменных, поддающихся воздействию центрального банка. Оно предполагает:

• установление долгосрочных целевых показателей инфляции;
• обеспечение транспарентности и ответственности деятельности центрального банка в проведении денежной политики;
• влияние центрального банка на формирование долгосрочных рациональных ожиданий экономических агентов, определяющих принятие инвестиционных решений.

Инфляция (от лат. inflatio - вздутие) означает переполнение сферы обращения денежны­ми знаками сверх действительной потребно­сти национального хозяйства.

Во время инфляции бумажные деньги обесцениваются по отно­шению к трем вещам:

• Во-первых, в период золотого стандарта ин­фляция выражается в повышении рыночной цены золота в бумаж­ных деньгах.
• Во-вторых, аналогичный процесс ведет к возрастанию цены товаров. Иллюстрируют этот случай данные таблицы.
• В-третьих, при инфляции курс национальной валюты падает по отношению к иностранным денежным единицам, которые со­хранили прежнюю стоимость или обесценились в меньшей сте­пени. В связи с этим различают твердую валюту, устойчивую по отношению к собственному номиналу (нарицательной стоимос­ти, обозначенной на бумажных деньгах), и падающую валюту, ко­торая обесценивается по отношению к своему номиналу и к кур­су других валют. В нашей стране такой процесс был наиболее заметен при сравнении рубля с долларом США. О повышении официального курса доллара США по отношению к рублю мож­но судить по следующим выборочным данным (рублей к доллару США, на конец месяца):
  • 1992 г., декабрь - 415
  • 1996 г., декабрь - 5560
  • 1993 г., декабрь - 1247
  • 1997 г., декабрь - 55 960
  • 1994 г., декабрь - 3550
  • 1998 г., апрель (в масштабе цен 1998 г.) - 6,13
  • 2001 г., декабрь - 31,78

Классификация инфляции с учетом разных факторов

1. В зависимости от характера обесценения денег различают­ся следующие виды инфляции:
   • Скрытая, или подавленная, инфляция: государство устанав­ливает жесткий контроль над ценами в условиях товарного дефи­цита (нехватки благ). При этом допускается снижение качества продукции без уменьшения цен на нее, искусственно завышают­ся цены на якобы «новые» изделия. Одновременно приходится платить больше денег за товар на «черном» рынке.
   • Инфляционный шок: одномоментное резкое вздорожание то­варов, которое может дать толчок для открытого ускоренного подъема уровня цен.
   • Открытая инфляция: ничем не сдерживаемый, свободный и продолжительный рост цен.
2. С учетом места распространения выделяются такие формы падения курса валюты:
   • Локальная: рост цен происходит в границах одной страны.
   • Мировая: обесценение денег охватывает группу стран или всю мировую экономику.
3. Инфляцию подразделяют по темпам развития на следу­ющие виды:
   • Ползучая: цены поднимаются постепенно, но неуклонно, при умеренном темпе - примерно на 10% в год.
   • Галопирующая: вздорожание продуктов и услуг от 20 до 200% в год может вызвать тяжелые экономические и социальные по­следствия (падение производства, закрытие многих предприятий, снижение уровня жизни населения и т.п.).
   • Гиперинфляция: катастрофический рост цен - на 500-1000% и более в год.

Таблица. Средние цены на отдельные виды продовольственных товаров в России, руб. за кг, на конец года

Гиперинфляция вызывает крах денежной системы. Деньги на­чинают утрачивать свои функции. Это происходит, когда заработ­ная плата выдается не деньгами, а талонами и купонами, на ко­торые приобретаются продукты по установленным ценам. Подоб­ное же наблюдается, если среди населения начинается так назы­ваемое «бегство от денег»: люди не желают держать свои сбере­жения в денежной форме и стремятся вложить их в материальные ценности.

Из сказанного видно, что для регулирования инфляционных процессов важно уметь измерять динамику цен.

— это переполнение каналов денежного обращения избыточной , проявляемое в росте товарных .

Реально, как экономический феномен, инфляция возникла в XX в., хотя периоды заметного роста цен бывали и ранее, например, в периоды войн. Сам термин «инфляция» возник в связи с массовым переходом национальных к обращению неразменных бумажных денег. Первоначально в экономический смысл инфляции был вложен феномен избыточности бумажных денег и в связи с этим их обесценение . Обесценение денег ведет к росту товарных цен. В этом и проявляется инфляция (это слово переводится с латыни как «разбухание»).

В инфляция возникает как следствие целого комплекса причин (факторов), что подтверждает, что инфляция — не чисто денежное явление, а также экономический и социально-политический феномен. Инфляция зависит также от социальной психологии и общественных настроений. В этой связи справедлив термин «инфляционные ожидания» : если ожидает инфляцию, она неизбежно возникнет. В CC в. инфляция стала постоянным элементом рыночной экономики. Этому способствовал целый ряд факторов глобального порядка: быстрый рост товарного производства, усложнение его структуры; системы цен и социальных трансфертов стали универсальными; изменилась практика ценообразования под влиянием монополистических предприятий, резко снизилась сфера ценовой конкуренции. Повышение эффективности производства проявляется, как правило, не в снижении цен, а в росте массы прибыли и доходов участников производства.

Динамика цен в сторону их увеличения — предпосылка, а зачастую уже и сама инфляция.

Рост госрасходов и, как следствие, — также причина инфляции.

Решающая характеристика инфляции — ее величина. Историческая практика показывает, что чем выше инфляция, тем хуже для общества. Ползучая («нормальная») инфляция характеризуется ростом цен на 3-5% в год; галопирующая — на 30-100% в год; гиперинфляция — на тысячи и десятки тысяч процентов в год.

Определение, измерение и виды инфляции

— это долговременный процесс снижения покупательной способности денег (повышение общего уровня цен).

— это повышение общего уровня цен, сопровождаемое соответствующим снижением покупательной способности денег (обесцениванием денег) и ведущее к перераспределению национального дохода.

Дефляция — это снижение общего уровня цен.

Инфляция является основным дестабилизирующим фактором . Чем выше ее уровень тем, она опаснее.

Инфляция оказывает сильное влияние на экономических агентов, кто-то из-за неё выигрывает, кто-то проигрывает, но большинство считают инфляцию серьезнейшей проблемой.

Если сравнивать характер инфляционных процессов в условиях денежной системы и в современных условиях, когда функционирую бумажные и электронные деньги, то в период инфляция возникала периодически: при резком возрастании спроса, связанном, прежде всего, с войнами. В современных условиях процесс инфляции стал постоянными и периоды снижения цен наблюдаются теперь все реже и реже.

Индекс цен

Инфляция измеряется с помощью . Существуют различные методы расчета данного индекса: индекс потребительских цен, индекс цен производителей, индекс-дефлятор ВВП. Эти индексы различаются составом благ, входящих в оцениваемый набор, или корзину. Для того чтобы рассчитать индекс цен, необходимо знать стоимость рыночной корзины в данном (текущем) году и ее же стоимость в базовом году (году, принятом за точку отсчета). Общая формула индекса цен выглядит следующим образом:

Предположим, что за базовый принят 1991 г. В этом случае нам необходимо рассчитать стоимость рыночного набора в текущих ценах, т.е. в ценах данного года (числитель формулы) и стоимость рыночного набора в базовых ценах, т.е. в ценах 1991 г. (знаменатель формулы).

Поскольку уровень (или темп) инфляции показывает, на сколько цены выросли за год, то его можно рассчитать следующим образом:

• ИЦ 0 — индекс цен предыдущего года (например, 1999),
• ИЦ 1 — индекс цен текущего года (например, 2000).

В экономической науке широко применяется понятие номинального и реального дохода. Под номинальным доходом понимают фактический доход полученный экономическим агентом в виде , прибыли, процентов, ренты и т.д. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые можно приобрести на сумму номинального дохода. Таким образом, чтобы получить значение реального дохода необходимо номинальный доход разделить на индекс цен:

Реальный доход = Номинальный доход / Индекс цен

Учет инфляции

Пусть — величина потребительских цен в момент , а — в момент .

Обозначим , тогда

Величина называется темпом роста индекса цен,

а величина — темпом прироста индекса цен или темпом прироста инфляции, или просто инфляцией за период от до .

Будем обозначать ее и рассматривать, как правило, или ежемесячную, или годовую инфляцию.

Пусть годовая инфляция в какой-то период времени постоянна и равна , а некоторый банк начисляет сложные проценты 1 раз в году по ставке . Тогда наращенная сумма с учетом инфляции:

Причём функция является возрастающей при , а при постоянной.

Аналогично можно определить и в случае начисления процентов раз в году.

Для компенсации влияния инфляции на стоимость денег прибегают к индексации либо процентной ставки , либо суммы первоначального платежа .

Годовая процентная ставка с поправкой на инфляцию называется брутто-ставкой и определяется из уравнения эквивалентности.

Виды инфляции

В зависимости от темпов (скорости протекания) выделяют следующие виды инфляции:

• Ползучая (умеренная) — рост цен не более 10% в год. Сохраняется стоимость денег, контракты подписываются в номинальных ценах.
  Экономическая теория такую инфляцию рассматривает как наилучшую, поскольку она идет за счет обновляемости ассортимента, она дает возможность корректировать цены, сменяющиеся условями спроса и предложения. Эта инфляция управляемая, поскольку ее можно регулировать.
• Галопирующая (скачкообразная) — рост цен от 10-20 до 50-200% в год. В контрактах начинают учитывать рост цен, население вкладывает деньги в материальные ценности. Инфляция трудно управляемая, часто проводятся . Данные изменения свидетельствуют о больной экономике, ведущей к стагнации, то есть к экономическому кризису.
• Гиперинфляция — рост цен более 50% в месяц. Годовая норма более 100%. Благосостояние даже обеспеченных слоев общества и нормальные экономические отношения разрушаются. Неуправляемая и требует чрезвычайных мер. В результате гиперинфляции производство и обмен останавливаются, снижается реальный объем национального производства, растет , закрываются предприятия и происходит .

Гиперинфляция означает крах , паралич всего денежного механизма. Наиболее высокий из всех известных уровень гиперинфляции наблюдался в Венгрии (август 1945 — июль 1946 г.), когда уровень цен за год вырос в 3,8*10 27 раз при среднемесячном росте в 198 раз.

В зависимости от характера проявления различают следующие виды инфляции:

• Открытая — положительный рост уровня цен в условиях свободных, нерегулируемых государством цен.
• Подавленная (закрытая) — усиление товарного дефицита, в условиях жесткого государственного контроля за ценами.

В зависимости от причин вызывающих инфляцию выделяют:

• Инфляцию спроса
• Инфляцию издержек
• Структурную и институциональную инфляцию

Прочие виды инфляции:

• Сбалансированная — цены разных товаров меняются в одинаковой степени и одновременно.
• Несбалансированная — цены на товары растут неодинаково, что может привести к нарушению ценовых пропорций.
• Ожидаемая — позволяет предпринять меры защиты. Обыноч рассчитывается государсвенными органами статистики.
• Неожидаемая
• Импортируемая — развивается под воздействием внешних факторов.

Причины инфляции

Инфляция вызывается монетарными и структурными причинами:

• м онетарные : несоответствие денежного спроса и товарной массы, когда спрос на товары и услуги превышает размер товарооборота; превышение доходов над потребительскими расходами; дефицит государственного бюджета; чрезмерное инвестирование — объем инвестиций превышает возможность экономики; опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производства и повышением производительности труда;
• структурные причины: деформация народно-хозяйственной структуры, выражающаяся в отставании развития отраслей потребительского сектора; снижение эффективности капиталовложения и сдерживание роста потребления; несовершенство системы управления экономикой;
• внешние причины — сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового платежного баланса.

Структурную инфляцию вызывает макроэкономическая межотраслевая несбалансированность. Среди институциональных причин инфляции можно выделить причины, связанные с денежным сектором, и причины, связанные с организационной структурой рынков. В целом данная совокупность причин выглядит следующим образом:

1. Монетарные факторы :

• неоправданная эмиссия денег для краткосрочных нужд государства;
• финансирование бюджетного дефицита (может осуществляться за счет денежной эмиссии или за счет займов в центральном банке).

2. Высокий уровень монополизации экономики . Поскольку монополия обладает рыночной властью, она в состоянии влиять на цены. Монополизация может усилить инфляцию, начавшуюся вследствие других причин.

3. Милитаризированность экономики . Производство вооружений, увеличивая ВВП, не повышает производственный потенциал страны. С экономической точки зрения высокие военные расходы сдерживают развитие страны. Последствиями милитаризации являются бюджетный дефицит, диспропорции в структуре экономики, недопроизводство потребительских товаров при повышенном спросе, т.е. товарный дефицит и инфляция.

Типы инфляции

В зависимости от причин возникновения рассматривают два основных источника возникновения инфляции: спрос и предложение.

1. Инфляция спроса

Порождается избытком , за которым по определенным причинам не успевает производство. Избыточный спрос приводит к повышению цен, создаёт возможности для увеличения . Предприятия расширяют производство, привлекают дополнительную и . Растут денежные доходы владельцев ресурсов, что способствует дальнейшему росту спроса и росту цен.

Предположим, что экономика функционирует в условиях полной занятости ресурсов и по каким-либо причинам увеличивается совокупный спрос (рис. 2.1).

Экономика пытается тратить больше, чем она способна производить, т.е. она стремится к какой-то точке, лежащей за кривой производственных возможностей. Производственный сектор не в состоянии ответить на этот избыточный спрос увеличением реального объема производства, так как он функционирует в условиях полной занятости. Поэтому объем производства остается прежним, а цены увеличиваются, сокращая появившийся дефицит.

Причины инфляции

• милитаризация экономики или чрезмерный рост военных расходов;
• дефицит государственного бюджета и рост внутреннего государственного долга (покрытие дефицита бюджета, происходящее путем займов на денежном рынке);
• кредитная экспансия банка правительству России (предоставление кредитов);
• импортируемая инфляция;
• инфляционные ожидания населения и производителей (выражается в том, что приобретение товаров происходит сверх нужной потребности из-за боязни повышения цен);

2. Инфляция предложения (издержек)

Инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов

При негативной экономической конъюнктуре уменьшается предложение в экономике (рис. 2.2). Как правило, это связано с ростом цен на . производства возрастают и перекладываются на цену выпускаемой продукции. Если эта продукция также является ресурсом для какой-либо фирмы, то и она вынуждена повышать цену. Другой вариант развития событий возможен, если из-за высокой эластичности спроса на товар предприниматель не может повысить цену. В этом случае его прибыль уменьшается, и часть капиталов из-за падающей доходности покидает производство и уходит в сбережения.

Также факторами инфляции предложения могут стать высокие налоги, высокие ставки процента на капитал и рост цен на мировых рынках. В последнем случае дорожает импортное сырье, а соответственно, и отечественная продукция.

Следует отметить, что в этом случае не только растут цены, но и уменьшается равновесный объем производства. Такая ситуация не противоречит утверждению, что экономика функционирует при полной занятости всех ресурсов, поскольку полная занятость предполагает использование всех факторов производства, предлагаемых по данной цене.

Инфляция предложения возникла в результате изменения издержек на единицу продукции и изменения рыночного предложения товара. В этом случае отсутствует избыточный спрос. Издержки на единицу продукции растут по причине подорожания сырья, полуфабрикатов, роста заработной платы, но при этом рост уровня цен на готовую продукцию отстает от роста издержек.

Предприятия в результате теряют прибыль и даже могут иметь убытки, производство закрывается. При этом снижается предложение товаров, отсюда — рост уровня цен.

Если правительство не регулирует инфляцию предприятия (не снижает налоги), то в итоге экономика остановится, т. е. произойдет экономический крах.

Вместе с тем инфляцию можно показать в виде спирали, которая связана с тем, что рост производительности труда падает — заработная плата растет — издержки производства растут — цены растут — рост заработной платы. Все идет по спирали. Выход может быть связан с замораживанием цен либо прекращением повышения заработной платы.

За последние годы, когда инфляция стала хронической для нашей экономики, ее причинами являются:

• дефицит бюджета (опережающий рост расходов над доходами);
• инфляционная спираль, соотношения цены и заработной платы (заработная плата растет, растут и цены);
• перенос инфляции из других стран;

3. подавленная (скрытая инфляция) характеризуется дефицитом товаров при сдерживании роста цен, открытая , проявляющаяся при росте цен;

4. импортируемая инфляция вызывается чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен;

5. экспортируемая инфляция переносится из одних стран в другие через механизм международных экономических отношений, воздействующих на денежное обращение, платежеспособный спрос и цены.

Последствия инфляции

Как любой многофакторный экономический процесс инфляция имеет целый ряд последствий:

• расхождение в оценках между и денежными запасами. Все денежные запасы (вклады, кредиты, остатки на счетах и др.) обесцениваются. Обесцениваются также и . Резко обостряются проблемы национальной денежной единицы.

Влияние инфляции на экономическую жизнь можно рассматривать в двух направлениях: воздействие на перераспределение национального дохода и на объем национального производства .

Воздействие на перераспределение национального дохода

Как упоминалось ранее, национальный доход формируется из различных источников. Их можно разделить на постоянные (доход фиксирован в течение определенного периода времени) и переменные (доход изменяется в зависимости от деятельности экономического агента). Очевидно, что последствия инфляции оказываются наиболее тяжелыми для людей с фиксированными доходами, так как их реальная покупательная способность уменьшается. Люди, живущие на нефиксированные доходы, могут выиграть от инфляции, если их номинальный доход увеличивается более быстрыми темпами, чем растут цены (т.е. их реальный доход возрастает).

Пострадать от инфляции могут и владельцы сбережений, если ставка процента по вкладу (в банк или в ценные бумаги) окажется ниже темпа инфляции.

Инфляция также перераспределяет доходы между кредиторами и заемщиками, причем в выигрыше оказываются последние. Получив долгосрочную ссуду под фиксированные проценты, заемщик должен будет вернуть лишь часть ее, так как реальная покупательная способность денег уменьшится из-за инфляции. Чтобы защитить кредиторов, при долгосрочных ссудах могут использоваться плавающие процентные ставки, увязанные с уровнем инфляции.

Для многих людей инфляция представляется социальным злом, поскольку осуществляет произвольное перераспределение — бедные могут стать еще беднее, а богатые еще богаче. Ведь, как правило, именно менее обеспеченные слои населения получают фиксированные доходы (фиксированная ставка заработной платы, процент по банковским вкладам и т.п.).

Воздействие на объем национального производства

Относительно влияния инфляции на объем производства существует два мнения. Первое заключается в том, что инфляция, т.е. рост цен, стимулирует производителя создавать больше продукции. Такая ситуация возможна, если макроэкономическое равновесие установится на III участке кривой совокупного предложения. В этом случае при некоторой умеренной инфляции возможно достижение высокого уровня производства и занятости.

Второе мнение относительно последствий инфляции прямо противоположно. Если в стране наблюдается инфляция издержек, то, как уже упоминалось ранее, объем производства сокращается. При инфляции спроса в условиях полной занятости происходит рост цен, а производство остается на прежнем уровне. В последнем случае может возникнуть ситуация самовоспроизводства инфляции, или инфляционная спираль: повышение спроса вызывает рост цен, что в свою очередь, при сформировавшихся инфляционных ожиданиях, вызывает новый виток ажиотажного спроса.

Социально-экономические последствия

Инфляция оказывает влияние на объем национального производства. Например, гиперинфляция производства и обмена ведет к их остановке, что в свою очередь приводит к понижению реального объема национального производства, увеличению безработицы, закрытию предприятий и банкротству.

В экономике неравномерно перераспределяются доходы.

номинальный доход — это доход, выраженный по номинальной стоимости денег (например, оплата труда);

реальный доход :

• показывает покупательную способность номинального дохода;
• показывает количество товаров, которое можно купить на сумму номинального дохода в сопоставимых условиях цен.

Инфляция может быть предвиденной, т. е. рост цен предусматривается в федеральном бюджете и непредвиденной, которая может привести к неравномерному перераспределению доходов.

держатели сбережений на расчетном счете (деньги обесцениваются и сбережения уменьшаются);

кредиторы (лица, выдавшие кредит), через некоторое время они ожидают возвращение кредита деньгами, которые потеряли свою покупательную способность. Чтобы компенсировать потери от инфляции, кредиторы устанавливают соответствующую процентную ставку по кредиту, чтобы покрыть свою потерю (убытки).

• номинальную процентную ставку (процентную ставку, зафиксированную в кредитном договоре);
• реальную процентную ставку (номинальную процентную ставку, умноженную на уровень инфляции (вычитается уровень прироста цен в процентах).

Для предпринимателя важна реальная процентная ставка, т. е. доход, который у него останется даже в условиях инфляции.

Пример : процентная ставка = 20% годовых.

Прирост цен за год = 12%.

Реальная процентная ставка — 20% — 12% = 8%;

получатели фиксированного дохода — лица, получающие доход в виде оклада, пенсии, пособия, с ростом цен теряют часть дохода. Поэтому правительство периодически производит индексацию, т. е. повышение заработной платы работников, получающих должностной оклад.

Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что она появилась чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана.

Термин инфляция (от латинского inflatio - вздутие) впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX в. этот термин употреблялся также в Англии и Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие ин­фляция получило в XX в. после первой мировой войны, а в советской экономической литературе - с середины 20-х гг.

Наиболее общее, традиционное определение инфляции - переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесцене­ние денежной единицы и соответственно рост товарных цен.

Однако определение инфляции как переполнение кана­лов денежного обращения обесценивающимися бумажны­ми деньгами нельзя считать полным. Инфляция, хотя она и проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену. Это сложное социаль­но-экономическое явление, порождаемое диспропорци­ями воспроизводства в различных сферах рыночного хо­зяйства. Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во мно­гих странах мира.

Виды инфляции . Ранее инфляция возникала, как правило, в чрезвычай­ных обстоятельствах. Например, во время войны госу­дарство выпускало большое количество бумажных денег для финансирования своих военных расходов. В последние два-три десятилетия во многих странах она стала хроничес­кой, постоянным фактором воспроизводственного про­цесса.

Инфляция может протекать умеренно, бытьползучей, в условиях которой цены возрастают не более чем на 10% в год. Экономическая теория, в частности современное кейнсианство, рассматривает такую инфляцию как благо для экономического развития, а государство как субъект проведения эффективной экономической политики. Такая инфляция позволяет корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.

Длягалопирующей инфляции характерен рост цен от 20 до 200% в год. Это ухе серьезное напряжение для эконо­мики, хотя большинство сделок и контрактов учитывает такой темп роста цен.

Гиперинфляция представляет собой астрономический рост количества денег в обращении и уровня товарных цен. Недавний рекорд принадлежит Никарагуа: за период гражданской войны среднегодовой прирост цен достигал 33000%.

Наиболее ошеломляющим в истории является пример гиперинфляции в Венгрии в 1946 г., когда 1 довоенный форинт (денежная единица Венгрии) стоил 829 октильонов новых форинтов (единица с 22 нулями), а доллар США обменивался на 3 х 10 22 (3 с 22 нулями) форинтов. В таких условиях наносится огромный ущерб населению, даже состоятельным слоям общества. Разрушается националь­ное хозяйство.

Во многих странах, испытавших гиперинфляцию, на­блюдалось характерное явление: темпы роста цен резко опережали темпы роста количества денег в обращении. Как это можно объяснить, используя формулу MV = PQ? Ка­залось бы, если М увеличилась в n раз, во сколько же раз должен увеличиться уровень Р. Однако нельзя забывать о показателе V. Когда хозяйствующие субъекты окончатель­но теряют доверие к национальной валюте, они стараются как можно быстрее избавиться от обесценивающейся на­личности. В результате колоссально повышается скорость оборота денег (V), что равносильно увеличению их коли­чества. Как следствие - катастрофический рост цен. В связи с этим важно еще раз подчеркнуть роль инфляцион­ных ожиданий в раскручивании спирали гиперинфляции.

И умеренная, и галопирующая, и гиперинфляция представляют собой тип так называемойоткрытой инфля­ции. В отличие от нее, приподавленной инфляции роста цен может и не наблюдаться. При этом обесценение денег выражается в дефицитах (отсутствии товаров, невозможно­сти их купить за деньги, например, в магазинах госторговли в нашей стране) и очередях.

В 50-60-е гг. инфляция протекала в большинстве стран умеренными темпами. А в 70-е годы она стала выходить из-под контроля, дезорганизуя нормальный ход воспроиз­водства и превращаясь во «врага общества номер один» Особую остроту инфляционный процесс приобрел во второй половине 70-х годов. Так, среднегодовой темп прироста розничных цен в США составлял в 1965-1967 гг. - 1,7%, в 1966-1973 гг. - 5,1%, в 1975 -1980 гг. - 9,3%. В Англии в то же время - 3,1; 7,1 и 15,8%; в Италии - 3,4, 6,0 и 17,9%; во Франции - 5,0; 5,9 и 10,9%. В конце 80-х годов темпы роста цен понизились и составляли примерно 4% в год (в 1987 г. - 3,7%), что соответствовало модели умеренной инфляции. Это можно объяснить рядом причин, среди которых основные - падение мировых цен на нефть, усиление ценовой конкуренции, прежде всего в международном масштабе, повышение производительнос­ти труда, сдерживание роста заработной платы.

Инфляция может бытьсбалансированной, т.е. рост цен умеренный и одновременный на большинство товаров и услуг. В этом случае, соответственно ежегодному росту денег возрастает ставка процента, что равнозначно экономиче­ской ситуации со стабильными ценами.

Несбалансированная инфляция представляет собой различные темпы роста цен на различные товары.

Следует также отличатьожидаемую инфляцию отнеожи­даемой. Ожидаемую инфляцию можно прогнозировать на какой-либо период, или она «планируется» правительством страны. В качестве примера можно привести прогноз тем­пов роста цен накануне их либерализации, сделанный правительством Российской Федерации в декабре 1991 г.

Введение

В мире почти нет стран, где бы во второй половине XX в. не существовала инфляция. Она как бы пришла на смену прежней болезни рыночной экономики, которая стала явно ослабевать, - циклическим кризисам. Инфляция была характерна для денежного обращения: России - с 1769 до 1895 г. (за исключением периода 1843 - 1853 гг.); США - в период войны за независимость 1775 - 1783 гг. и гражданской войны 1861 - 1865 гг. Англии - во время войны с Наполеоном в начале XIX в.. Франции - в период Французской революции 1789 - 1791 гг. Особенно высоких темпов инфляция достигла в Германии после первой мировой войны, когда осенью 1923 г. денежная масса в обращении достигала 496 квинтиллионов марок, а денежная единица обесценилась в триллион раз.

Приведенные исторические примеры доказывают, что инфляция не является порождением современности, а имела место и в прошлом.

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас - повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас - хронический; современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов.

Следовательно, современная инфляция испытывает воздействие многих факторов.

Сущность и виды инфляции

Инфляция – это обесценивание денег, снижение их покупательной способности.Термин «инфляция» появился во второй половине XIX в., перекочевав из арсенала медицины. В буквальном переводе с латинского языка инфляция означает «вздутие», т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Инфляция является феноменом нарушения денежного обращения и связана с различными денежными факторами: эмиссией знаков стоимости, объемом денежной массы, скоростью оборота денег, суммой взаимопогашающих платежей.Очевидно, что инфляция представляет собой процесс, обусловленный взаимодействием двух факторов – ценообразующих и денежных. С одной стороны, обесценение денег – это процесс, сопряженный с ростом цен, с другой – падение покупательной способности денег может произойти и под влиянием изменения их количества в обращении.

Исходя из степени вмешательства государства в рыночные процессы, инфляцию подразделяют на открытую и подавленную (подавляемую). Открытая инфляция характеризуется невмешательством государства в процессы формирования цен и заработной платы. Под подавленной инфляцией подразумевается ситуация, обусловленная правительственным контролем за ростом цен или заработной платы, либо тем и другим одновременно. Она выливается в товарный дефицит.

Виды инфляции определяются ее уровнем, от которого зависит социально-экономическая политика и характер антиинфляционных мер:

1. Умеренная инфляция (3-4% в год). Это нормальный уровень, который играет роль катализатора экономического роста.

2. Ползучая инфляция (8-10% в год). Это свидетельствует о нарастании дестабилизационных явлений в экономике.

3. Галопирующая (до 50% в год).

4. Гиперинфляция (50-100% в год). От гиперинфляции выигрывают должники (в т.ч. государство).

Выделяют 2 типа инфляции:

1) инфляция спроса (покупателей);

2) инфляция издержек (продавцов).

Модель инфляции спроса показывает, что при данном объеме совокупного предложения увеличение совокупного спроса приводит к более высокому уровню цен. При этом предприниматели расширяют производство, привлекают дополнительную рабочую силу. Повышается номинальная заработная плата.

Модель инфляции, обусловленная ростом издержек производства, допускает 2 причины ее возникновения:

В силу удорожания топлива, сырья, вследствие роста импортных цен, изменения условий добычи, повышения транспортных расходов;

В результате повышения зарплаты под давлением профсоюзов.

Если повышение зарплаты не уравновешивается какими-то противодействующими факторами (напр., ростом производительности труда), то увеличиваются средние издержки. Производители начинают сокращать объемы выпуска. При неизменном спросе уменьшение предложения ведет к росту цен. Растет безработица.

Инфляция имеет монетарные и немонетарные причины.

Немонетарные причины:

· диспропорции в экономике;

· чрезмерное развитие ВПК (Военно-промышленного комплекса);

· малый экспортный сектор при сильной импортной зависимости;

· спад объема ВВП (валового внутреннего продукта);

· инфляционные ожидания населения.

Монетарная природа инфляции:

Дефицит госбюджета;

Влияние объема денежной массы на темпы инфляции. Увеличение активов ЦБ во всех случаях приводит к возрастанию денежной массы, что означает повышение платежеспособного спроса. В результате возрастает уровень цен на товары;

Скорость обращения денег (она увеличивается, когда происходит бегство населения от национальной валюты, что объясняется низким доверием и инфляционными ожиданиями населения).

Инфляционным ожиданиям придается большое значение в последние десятилетия. Использование концепции ожиданий в экономической теории было обосновано Дж. Хиксом в его работе «Стоимость и капитал». Под эластичностью ожиданий подразумевалось соотношение между ожидаемым и реальным изменением стоимости товара.

В современных теориях инфляции существуют 2 концепции:

§ адаптивные ожидания;

§ рациональные ожидания.

Адаптивные ожидания строятся с учетом ошибки прогнозирования, которая определяется как разница между ожидаемым и реальным уровнем инфляции за предшествующий период.

Модель адаптивных ожиданий предусматривает, что ожидаемый уровень инфляции может быть основан на средневзвешенном уровне прошлых инфляционных ставок.

Рациональные ожидания основываются на всестороннем учете как прошлой, так и будущей информации, в частности политики регулирования того фрагмента экономики, состояние которого влияет на предмет ожиданий. «Рациональность» ожиданий проявляется в том, что субъект не отказывается заранее ни от какого источника информации и учитывает ее в соответствии с достоверностью и значимостью.

Причины инфляции

Объяснения причин дисбаланса различны. Одни экономисты (Дж. М. Кейнс и его последователи) объясняли его чрезмерным спросом при полной занятости, т. е. со стороны спроса. Другие -- неоклассики -- искали причину в росте производственных расходов или издержек производства, т. е. со стороны предложения. Думается, что данные оценки односторонни и истину следует искать в синтезе двух противоположностей, т. е. объяснять инфляцию как со стороны спроса, так и со стороны предложения. Диспропорции между спросом и предложением, превышение доходов над потребительскими расходами могут порождаться дефицитом госбюджета (расходы государства превышают доходы); чрезмерным инвестированием (объем инвестиций превышает возможности экономики); опережающим ростом заработной платы по сравнению с ростом производства и повышением производительно-сти труда; произвольным установлением гос. цен, вызывающим перекосы в величине и структуре спроса; другими факторами.

Резкое обострение дефицита госбюджета в нашей стране произошло во второй половине 80-х гг. С 1985 г. по 1989 г. разрыв между доходной и расходной частями госбюджета вырос с 18 до 120 млрд руб., или с 3,5 до 19% к национальному доходу страны. Возросший дефицит навес огромный вред денежному обращению, подстегнул инфляцию.

Существует и несколько иной взгляд на природу инфляции, что вполне естественно, ибо инфляция представляет собой чрезвычайно сложный, противоречивый, недостаточно изученный процесс. Как считают некоторые экономисты, под инфляцией следует понимать повышение общего уровня цен в экономике. Полемизируя с этой точкой зрения, Л. Хейне писал , что не следует забывать: изменяются цены не только товаров, но и измерителей их ценности, т.е. денег. Инфляция -- это не увеличение размера предметов, а уменьшение длины линейки, которой мы пользуемся. Он обращает внимание на то, что в условиях натурального обмена (при отсутствии денег) мы никоим образом не столкнулись бы с инфляцией, одновременное повышение всех цен было бы логически невозможно.

Внешние причины

Причины возникновения инфляции могут быть каквнутренние, так и внешние. К внешним причинам относятся, в частности, сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового и платежного балансов. Инфляционный процесс у нас усиливало падение цен на мировом рынке на топливо и цветные металлы, составляющие важную статью нашего экспорта, а также неблагоприятная конъюнктура на зерновом рынке в условиях значительного импорта зерновых.

Внутренние причины

Рассмотрим их на примере России.

Во-первых, как правило, одним из истоков инфляционных процессов служит деформация народнохозяйственной структуры, выражающаяся в существенном отставании отраслей потребительского сектора при явно гипертрофированном развитии отраслей тяжелой индустрии, и особенно военного машиностроения.

Во-вторых, неспособность преодолеть инфляцию порождается недостатками хозяйственного механизма. В условиях централизованной экономики практически отсутствовала обратная связь, не было эффективных экономических рычагов, которые были способны регулировать соотношение между денежной и товарной массой; что касается административных ограничителей, то они “работали” недостаточно эффективно. В системе финансового планирования определяющую роль играл Госплан, а не Минфин и не Госбанк, которые “работали” под него, подкрепляя плановые задания финансовыми и денежными ресурсами без каких-либо ограничений.