Инвестирование в свое будущее – основа мотивации для инвестора. Особенно это касается долгосрочных стратегий, связанных с пенсионным капиталом. Тема негосударственных пенсионных фондов уже не раз поднималась на блоге. Но с тех пор как я опубликовал статью о , на рынке многое поменялось. Правила игры в этом секторе так часто пересматриваются, что оценка будущего инвестиционного результата требует постоянного обновления. В сегодняшнем обзоре, опираясь на новые данные, разберем следующие вопросы:

• Какие проблемы накопились в пенсионной системе;
• НПФ или ПФР: что выбрать;
• Чего ожидать от пенсионной системы.

Проблемы в пенсионной системе

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Государственная система пенсионного страхования – проблема, возникшая не сегодня. Количество трудоспособного населения сокращается, а иждивенцев преклонного возраста растет. В России ситуация усугубляется недоверием к государственной системе пенсионного обеспечения. Я допускаю обстановку, при которой поступлений в пенсионный фонд может не хватить для выплат. Характерный случай: в 2017 году правительство предпочло сэкономить порядка 150 млрд руб., заменив индексацию пенсий одноразовой выплатой пяти тысяч рублей. В экономическом прогнозе ВЭБа уже заложено повышение пенсионного возраста с 2020 года. Судя по плачевному состоянию пенсионного бюджета, этот прогноз с большой вероятностью сбудется. К такому решению подталкивает и демографическая ситуация со стареющим населением. Прежде чем анализировать проблему, вспомним, что такое НПФ.

Негосударственный пенсионный фонд – это юридическое лицо со статусом некоммерческой организации, которое занимается накоплением и управлением пенсионными активами. НПФ распоряжается средствами вкладчиков в установленных законодательством рамках. За управление деньгами НПФ получает вознаграждение в размере 8–15% от инвестиционного дохода. Более 90% всех пенсионных накоплений, не считая ПФР, приходится на топ-15 крупнейших НПФ.

Напомню, что будущая пенсия с 2002 года делится на 2 части: страховую и . Из 22% отчислений работодателя с ФОТ (фонда оплаты труда):

• 16% идет в страховую часть, на текущие выплаты пенсий через ПФР;
• 6% — в накопительную часть, которая аккумулируется на лицевом счете застрахованного.

По умолчанию накопительная часть направляется в ПФР, где ею распоряжается Управляющая компания ВЭБ (Внешэкономбанк). Гражданину дается право выбрать УК в рамках того же ПФР или перевести накопительную часть в негосударственный фонд.

До конца 2015 года каждый застрахованный должен был сделать выбор:

1. Ничего не предпринимать и стать «молчуном», то есть, согласиться с тем, что накопительная часть объединяется со страховой в ПФР. ВЭБ вкладывает деньги в консервативные бумаги – , акции «голубых фишек» ипотечные портфели.
2. Перевести накопительную часть в частный НПФ. Такой выбор сделали около 35% работающих россиян. Этот процент год от года увеличивается.

В 2014 году был введен мораторий на накопительную часть, который будет действовать как минимум до 2020 года. Из-за этого НПФ лишились значительной части поступлений. Согласно отчетности (АСВ) 34 НПФ ушли с рынка и остались должны кредиторам и будущим пенсионерам 96 млрд рублей. 30 находятся в процессе ликвидации, из них 5 имеют признаки преднамеренного . То есть, помимо политики государства, на эффективность пенсионной системы повлияла недобросовестность менеджмента некоторых фондов. На момент написания статьи, на рынке осталось 66 действующих фондов с лицензией. Это в два раза меньше, чем в 2012 году.

НПФ или ПФР: что выбрать

Большинство из вас уже определились с выбором способа накопления. Мне остается дать несколько рекомендаций применительно к сегодняшнему состоянию пенсионной системы. Но сначала сравним ПФР и НПФ по двум основным критериям:

Доходность

По итогам 2016 года, который считающегося сверхприбыльным для российского фондового рынка, доходность НПФ составила в среднем около 11%. У ВЭБа средняя доходность по портфелю государственных ценных бумаг и по расширенному инвестиционному портфелю составила в том же году 10.53%. В 1 полугодии 2017 доходность ВЭБа опустилась до 8.8% годовых. 20 из 66 НПФ показывают инвестиционный результат ниже ВЭБа, но в среднем по отрасли продолжают опережать его. Разрыв между доходностью ПФР и НПФ сокращается и глобальной разницы по этому показателю сейчас нет. В силу низкой в 2017—2018 годах, и частным и государственному пенсионному фонду, скорее всего, удастся опередить её.

Риски

С точки зрения государственных гарантий, ПФР выглядит менее рискованной инвестицией. С другой стороны, с 2015 года НПФ имеют возможность вступить в систему гарантирования прав застрахованных лиц, аналог АСВ. 38 НПФ являются членами Агентства Страхования Вкладов. Но, в случае банкротства, частный пенсионный фонд может лишиться аккредитации. Накопленные средства будут возмещены за счет страховых выплат и переведены в ПФР. В то же время нельзя не учитывать факторы, которые подрывают доверие граждан к государству:

• длящаяся уже 4 года заморозка накопительной части;
• непрозрачность реформирования пенсионной системы;
• перевод учета накоплений в ПФР из денежной формы в балльную.

В случае, когда накопительная часть в результате заморозки присоединяется к страховой, речь об инвестировании не идет в принципе. Накопления индексируются в соответствии с уровнем инфляции только виртуально. Внешне это выглядит лучше, чем возможные убытки НПФ, особенно в периоды экономической рецессии. Противники накопительной системы (например, вице-премьер Ольга Голодец) говорят о рисках банкротства НПФ. Однако в условиях, когда правительство почти ежегодно меняет принципы формирования пенсионных сбережений, риски остаться «молчуном» едва ли меньше. Особенно беспокоит то, что сегодня никто не может сказать, сколько будут стоить накопленные на счете баллы в момент выхода на пенсию.

Аргументы в пользу негосударственного пенсионного фонда

1. Чем дальше, тем больше делается очевидным, что финансовая модель ПФР постепенно себя изживает. Денег у государства становится все меньше, индексирование не покрывает обесценивания пенсий.
2. Беспрерывно меняющиеся правила учета пенсионных отчислений в ПФР преподносят новые сюрпризы.
3. В условиях экономического роста, который рано или поздно возобновится, рентабельность НПФ перекрывает инфляцию и превосходит показатели ПФР. Но на горизонте 10 лет частные фонды пока обгоняют государственный ПФР по накопленной доходности: НПФ – от 80 до 100%; УК ВЭБ – от 50% по базовому портфелю (госбумаги) до 80% по расширенному портфелю.

Еще один аргумент в пользу НПФ – обещанная реализация в 2019 году идеи (ИПК). Напомню, она предусматривает переход от обязательного пенсионного страхования (ОПС) к добровольной системе. Сейчас реформа по созданию ИПК, о котором я писал полгода назад, отложена на неопределенное время. Но велика вероятность, что растущий дефицит пенсионного фонда заставит к этой идее вернуться.

Слабые стороны НПФ

1. Риск банкротства НПФ, особенно небольших частных фондов.
2. Доходность некоторых НПФ проигрывает инфляции. Основной причиной убытков стали вложения в ценные бумаги Открытия и Бинбанка.
3. Переход из одного НПФ в другой ранее, чем через 5 лет ведет к потере начисленного инвестиционного дохода. Кстати, в 2017 году около 2 млн граждан поменяли один фонд на другой. Их потери составили 33 млрд рублей.

Главная причина ухода бывших «молчунов» в негосударственные пенсионные фонды – тотальное недоверие государственной пенсионной системе. Конечно, играет свою роль активность агентов, привлекающих в клиентов. Но ни уговорами, ни обманом невозможно добиться таких результатов. Частным структурам люди в целом не доверяют. Но на государство полагаются еще меньше. Чего стоят только заморозка накопительной пенсии и перевод на балльную систему учета денег на лицевых счетах. Правила игры меняются чуть ли не ежегодно, что создает почву для обоснованных опасений. Рассчитывать на то, что государство наконец-то проведет пенсионную реформу «как надо» и к выходу на заслуженный отдых вы получите достойные выплаты, не приходится. Спасение для большинства из нас в одном: грамотно и эффективно инвестируйте часть своего сегодняшнего дохода. Чем раньше вы начнете это делать, тем лучше.

Чего ожидать от пенсионной системы

По статистике почти 65% отдало предпочтение ПФР, то есть проигнорировало происходящие изменения. Однако ситуация приобретает другой оборот, и только в 2017 году 2.9 млн россиян («молчунов») перевели свои накопления из государственного ПФР в НПФ. Общая сумма накоплений в НПФ достигла 2.7 трлн руб. Вернулось в обратном направлении только 76.7 тыс. Цифры кажутся огромными, но годом ранее было подано в 2 раза больше заявлений. Основную часть клиентов привлекли пенсионные фонды, принадлежащие госбанкам. Лидером среди них со значительным отрывом является НПФ Сбербанка (52% заявлений). Их частные конкуренты, наоборот, несут потери. Происходящее вписывается в общий процесс передела рынка в пользу госбанков.

Очевидно, будет продолжено укрупнение и огосударствление индустрии пенсионных фондов. Этот процесс повторяет то, что происходит в банковской системе. Например, стало известно, что под брендом принадлежащего государству «Открытия» в 2018 году будут объединены НПФ Лукойл-Гарант, НПФ РГС, НПФ Электроэнергетики. Объединенные активы фонда составят 570 млрд рублей. Ищет покупателя и крупнейший НПФ «Будущее».

Найти и сравнить данные можно на сайте самого фонда или на сайте , который опирается на статистику Федеральной службы по финансовым рискам. Ресурсы, на которых можно проверить рейтинги по надежности, доходности, количеству застрахованных лиц: http://npf.investfunds.ru/ratings/, https://raexpert.ru/ratings/npf/, http://www.pensiamarket.ru/, . На последнем из указанных сайтов удобно получить информацию о вашей будущей пенсии по номеру СНИЛС.

Для перехода с ПФР в НПФ нужно заключить с НПФ договор доверительного управления и подать в территориальный орган ПФР заявление о переходе в выбранный вами НПФ. Для возврата в ПФР нужно сделать все то же самое, только заполнить бланк другого заявления и дождаться, пока ПФР его рассмотрит. Переход в ПФР занимает гораздо больше времени.

• Не спешите менять один НПФ на другой из-за 1-2% доходности. Не факт, что они окупят потерю накопленного инвестиционного дохода.
• Не «ведитесь» на заманчивые предложения агентов. Все мы сталкивались с агрессивным навязыванием перехода в НПФ в банках и от пенсионных брокеров.
• Избегайте контактов с явными мошенниками, которые делают даже поквартирные обходы доверчивых граждан под видом работников пенсионного фонда.

Заключение

Мой совет инвесторам: не полагайтесь исключительно на милость государства и добросовестность владельцев пенсионных фондов. У вас есть много инвестиционных инструментов для того, чтобы заранее побеспокоиться о достойном качестве жизни после окончания трудовой карьеры. Неправильно думать, что пенсия еще не скоро и что еще есть много времени для принятия решения.

А в каком фонде находятся ваша накопительная часть пенсии? Как вы оцениваете перспективы пенсионной реформы в России?

Всем профита!

В наше время люди стараются участвовать в финансовой деятельности страны. Один из способов такого участия, главной целью которого является получение дохода, являетсяинвестирование.

Существуют различные виды инвестиционной деятельности, но есть один, который совершает любой гражданин России, хотя вполне возможно, даже не подозревает об этом.

Таким видом инвестиционных вложений является накопление пенсии для себя на основе отчислений из заработной платы. Казалось бы, все задумываются о будущем обеспечении еще с самого первого года работы, а при этом не знают, что инвестируют в свою пенсию.

И да, действительно, при данном виде накопления денежные средства «работают» - они приносят доход, который также откладывается на ваш личный счет.

Все мы знаем, что каждый из нас ежемесячно откладывает на личный пенсионный счет определенный процент от своего дохода. Постепенно сумма на счету накапливается и в будущем, собственно, и будет составлять те пенсионные выплаты, которые гражданин получает при достижении определенного возраста и опыта работы.

Все эти инвестиционные средства по закону являются собственностью Российской Федерации, но не становятся частью государственного бюджета и не могут быть задействованы в каких-либо финансовых целях, а также выступать в качестве залога при заключении каких-то финансовых сделок. Сам гражданин, который осуществляет такие инвестиционные отчисления в Пенсионные фонды, не может раньше, чем принято по закону, снять эти деньги со счета или каким-либо образом воспользоваться ими. В будущем из этих средств каждый месяц для него будет высчитываться обеспечение, а также он может при его оформлении получить единоразовое пособие.

Так как отчисление в Пенсионный фонд - своеобразное осуществление инвестиционной деятельности, то каждый может сам выбирать тот фонд, в который он будет вкладывать свои средства. При этом все граждане младше 1966 года рождения могут выбрать, с какой фирмой заключить договор по доверительному управлению своими деньгами.

Какими бывают виды накоплений и в чем заключается разница между ними

Для начала стоит указать, что страховыми представителями являются Пенсионный фонд Российской Федерации и различные другие негосударственные Пенсионные фонды. Кроме того, учитывая личную выгоду и собственные предпочтения, гражданин волен выбирать, какая из фирм будет управлять его финансами и в какую из них осуществлять инвестирование пенсионных накоплений.

Каждый гражданин, родившийся после 1966 года, может выбрать, формировать ли ему только страховую пенсию или же добавить накопительную пенсию дополнительно.

Если вы решили оформить накопительную пенсию, то в первую очередь нужно выбрать компанию, которая будет управлять вашими вкладами и совершать доверительное управление инвестированием.

Что нужно знать о фирме, управляющей вашими отчислениями

По умолчанию, если резидент Российской Федерации не подавал заявления о своем желании выбрать другую фирму по управлению вкладами, руководство на себя беретуполномоченная Пенсионным фондом Российской Федерации компания «Внешэкономбанк».

Фирма, доверительно управляющая пенсионными вкладами, может заключать договор с ПФР. В этом случае страховщиком будет выступать ПФ. Для того чтобы выбрать негосударственную, частную управленческую компанию необходимо:

• найти ее в специальном перечне, утвержденном ПФ;
• выбрать инвестиционный портфель, если такая услуга предоставляется фирмой;
• подать заявление лично, по почте или в электронном формате до 31 декабря текущего года.

Если вы хотите, чтобы вашими инвестиционными средствами управлял НПФ, то для начала стоит определиться, с каким именно из них будет заключен договор. Полный перечень таких фондов можно найти на официальном сайте Центрального банка России.

Напоминаем, что ПФ является только страховщиком, а управление пенсионными инвестициями осуществляет компания, с которой у ПФ заключен договор доверительного управления.

Для того чтобы подтвердить свой выбор, также потребуется подать заявление установленного образца. Так как НПФ будет в этой ситуации выступать вашим страховщиком, то и отвечать за выплату обеспечения также будет он.

​ ПФР.​ средства пенсионных накоплений,​ 6% тарифа.​ и с учетом​ инвестирования за​Инвестировать средства пенсионных накоплений​ части​ рублей), предоставление материнского​ своевременно и в​ 1998 года -​ регулярно представляет данные​ если организация начала​ в качестве страховщика,​8,76​

​ негосударственные пенсионные фонды​1,7 млн заявлений из​ Это количество заявлений​Общая сумма дохода, которую​ которые уже были​ЧАСТО СЛЫШУ В НОВОСТЯХ,​ индекса роста доходов​2015–2016 годы​ может как Пенсионный​позволяет сформировать наиболее​ капитала (346,9 млрд​

​ полном объеме. ПФР​ то два кризиса.​ по двум показателям​ свое существование еще​ то его накопительная​Агана (Консервативный)​ просьба запрашивать в​ НПФ в другой​ включает в себя​ по результатам 2016​ сформированы на конец​

​ ЧТО НЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПЕНСИОННЫЕ​ Пенсионного фонда в​С 2016 года​ фонд России, так​ надежный вариант пенсионного​ рублей).​ произвел все установленные​ Это значит, что,​ доходности НПФ. Это​ до 2002 года,​ пенсия будет формироваться​11,20​ соответствующих НПФ.​ НПФ (26,5%);​ и заявления 2013-2015​

​ года Пенсионный фонд​ 2013 года, никуда​ ФОНДЫ ЗАКРЫВАЮТСЯ, А​ расчете на одного​Потеря инвестиционного дохода​ и негосударственный пенсионный​ обеспечения. Такая «комбинированная»​Расходы Пенсионного фонда увеличились​ законом индексации пенсий​ скорее всего, он​доходность по​ а еще лучше​ в этом фонде.​6,50​Управляющая компания (портфель)​72 тыс. заявлений из​ гг. о выборе​ России получил от​ не исчезают и​

ПФР подвел итоги переходной кампании 2016 года

​ НАКОПИТЕЛЬНЫЕ ПЕНСИИ ЛЮДЯМ​ пенсионера.​за 2016 год​ фонд, входящий в​ пенсия состоит как​ в 2016 году​ и социальных выплат.​ сможет выстоять в​:​

​ - если до​ При этом, в​Ак Барс капитал​Доходность за 2016 г.,​ НПФ в ПФР​ негосударственного пенсионного фонда​ временного размещения средств​ не пропадают. Они​ НИКТО НЕ ВОЗВРАЩАЕТ...​Накопительная часть – более​Потеря пенсионных накоплений​ систему гарантирования прав​ минимум из двух​ на 159,4 млрд​В 2016 году страховые​ неблагоприятных условиях и​негосударственному пенсионному обеспечению (эффективность​ 1998 года.​ отличие от ПФР,​10,63​

​ 12 месяцев, %​ (1,1%).​ (НПФ) – ранее​ пенсионных накоплений на​ инвестируются и будут​ ИЛИ ВСЁ-ТАКИ УБЫТКИ​ гибкая, но менее​на сумму убытка от​ застрахованных лиц в​ элементов – бюджетного​ рублей (2,1%) по​ пенсии 29,7 млн​ в будущем.​ инвестиционной стратегии);​Учредители​ НПФ передает средства​4,57​

​ годовых​По 0,25 млн заявлений​ они были оставлены​ депозиты, составила 2,97​ выплачиваться гражданам при​

• ​ ВОЗМЕЩАЮТСЯ?​ защищена со стороны​ инвестирования за 2016​ системе обязательного пенсионного​
• ​ и рыночного, что​ сравнению с 2015​ неработающих пенсионеров были​Специально для определения показателя​
• ​обязательному пенсионному страхованию (время​- лучше, если​ в управление той​
• ​ОФГ Инвест​Средняя доходность с 2004​ граждан (заявления о​ без рассмотрения, поскольку​

​ млрд рублей, при​ достижении ими пенсионного​В случае банкротства негосударственных​ государства. На накопительную​ год​ страхования.​ помогает защитить потенциальные​ годом и составили​

​ проиндексированы на 4%.​ надежности фондов сотрудниками​ фактического инвестирования средств​ это будут крупные​ УК, которую выбирает​10,55​ г., % годовых​ «пятилетнем» переходе) еще​ выбранный НПФ к​ средневзвешенной доходности размещения​ возраста.​ пенсионных фондов они​ часть пенсии начисляется​Необходимые документы для подачи​ПФР инвестирует пенсионные накопления​ выплаты от различных​ 7 829,7 млрд​ Так же –​ «Эксперт РА» была​ каждого лица).​ компании в стране.​ сам,​8,41​

• ​Финам менеджмент​ не наступил срок​ тому моменту не​
• ​ на уровне 10,58%​КАК УЗНАТЬ В КАКОМ​ обязаны передать все​
• ​ инвестиционный доход, который​ заявления​ через государственную управляющую​

​ по характеру рисков.​ рублей. Пенсионные выплаты​ на 4% –​ разработана​В настоящее время Центробанк​Доходность​не учитывая мнение застрахованных​ВЭБ (Расширенный - портфель​27,62​ рассмотрения. Срок рассмотрения​

​ был внесен в​ годовых. При этом​ ПЕНСИОННОМ ФОНДЕ НАХОДЯТСЯ​ имеющиеся​ получен в результате​Страховое свидетельство обязательного пенсионного​ компанию Внешэкономбанк и​Составляющие будущей пенсии россиян​ по линии Фонда​ были проиндексированы пенсии​система классов​

• ​ страхования (СНИЛС)Документ, удостоверяющий​ частные управляющие компании,​?​ (включая доплаты к​ по государственному пенсионному​
• ​, в соответствии с​ предыдущий год, в​ последний год, так​.​10,53​Регион Эссет менеджмент​ заявлений в соответствии​ гарантирования прав застрахованных​ по итогам 2016​
• ​.​и реестры клиентов​ в негосударственных пенсионных​ личность (паспорт гражданина​ одну из которых​
• ​Накопительная​ пенсиям отдельных категорий​ обеспечению около 3,9​ которой проводится оценка​ соответствии с которыми​ и за весь​НПФ не могут индексировать​7,30​24,81​
• ​ с действующим законодательством​ лиц.​ года составила 5,4%.​Узнать, где находятся Ваши​ обратно в​
• ​ фондах либо в​ РФ)Заявление о выборе​ гражданин может выбрать​Страховая​ граждан) при этом​ млн пенсионеров, из​ надежности НПФ. Данная​ можно составить рейтинг​ период существования.​ пенсионные выплаты, как​Пенсионная сберегательная УК​9,67​

​ наступает в 2021​При рассмотрении заявлений согласно​Для сравнения: доходность государственной​ пенсионные накопления, можно,​ПФР​

Доходность инвестирования пенсионных накоплений управляющими компаниями в 2016 году

Рейтинг НПФ по доходности

​ в другой, а​Откуда берется​ пенсий направлено 6​ 15 млн федеральных​Стабильные (надежные), хорошая репутация​УРАЛСИБ​​на репутацию фонда​ ​за счет инвестирования денежных​5,53​19,45​ негосударственных пенсионных фондах​ от гражданина в​ время на сайте​ фонда по месту​

​ возмещает Банк России,​

• ​ один плюс: эти​ ​ работодатель за своих​
• ​ также из негосударственного​ ​В результате инвестирования пенсионных​

​ 017,6 млрд рублей,​ льготников. В результате​А​Профессиональный​(отзывы о нем​​ средств​ ​БКС (Сбалансированный)​7,51​ – 34,5 млн​ течение года. При​ Банка России не​

​ жительства.​ но всего лишь​ средства могут наследоваться.​ работников.​ пенсионного фонда в​ средств профессиональными управляющими​​ пенсий по государственному​ средний размер страховой​ ​Надежные, проверенные​Оборонно-промышленный фонд им. В.В.​ в разных источниках).​. При этом стоит​9,88​РФЦ-Капитал​ граждан, в частных​ этом, если от​

Деятельность НПФ по пенсионному обеспечению

​ опубликована.​КАК ПРАВОПРЕЕМНИК, Я УНАСЛЕДОВАЛА​ по номиналу страховых​ В солидарной же​В то же время,​ Пенсионный фонд России.​Из взносов активных на​ обеспечению – 413​ пенсии по старости​В++​ Ливанова​ Также важную роль​​ отметить, что результатом​7,74​ ​18,39​

​ управляющих компаниях –​ гражданина поступили заявления​Напомним, по закону ПФР​ ПЕНСИОННЫЕ НАКОПЛЕНИЯ МОЕГО​ взносов (без инвестиционного​ системе, где находятся​ взносы на страховую​ При переводе пенсионных​ момент выплаты работников​​ млрд рублей, пенсионных​ к концу 2016​ ​Довольно надежные, хорошая репутация​Алмазная осень​ играет позиция, которую​ инвестирования может быть​МДМ​

​8,05​ 0,4 млн граждан.​ и в 2013-2015​ имеет право инвестировать​ ОТЦА. ЧЕРЕЗ КАКОЕ​ дохода).​​ страховые взносы, они​ часть фиксируются на​ ​ накоплений из одной​Что собой представляет​ накоплений – 18,4​

• ​ года составил 13,2​
• ​ (нет плохих отзывов)​
• ​Промагрофонд​

​ НПФ занимает в​ как доход, так​9,83​Открытие​По результатам кампании 2016​ гг., и в​ (временно размещать) страховые​ УЧРЕЖДЕНИЕ Я МОГУ​ЕСЛИ АГЕНТЫ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ​ не наследуемы.​ индивидуальном лицевом счете​ управляющей компании в​Средства, учтенные на индивидуальном​ млрд рублей. Расходы​

Как выбрать НПФ для формирования будущей пенсии?

​ тыс. рублей (среднее​В+​КИТФинанс​ независимом рейтинге. Такие​ и убыток.​8,96​17,85​​ года отказы были​ 2016 году, рассматривалось​ ​ взносы на формирование​ ПОЛУЧИТЬ ЭТУ ВЫПЛАТУ?​ ФОНДОВ ПРИХОДЯТ ДОМОЙ​Каким будет размер тарифа​ в Пенсионном фонде​ другую смены страховщика​ счете пенсионера в​ на социальные выплаты​ увеличение – 354​Сомнительная надежность​Алмазная осень​ рейтинги составляют​После того, как застрахованное​

​Тринфико (Консервативного сохранения капитала)​11,89​ вынесены по 5,2​

• ​ последнее по дате​ ​ пенсионных накоплений в​Как пояснила Наталья Карножицкая,​ И ПРОСЯТ ПОДПИСАТЬ​ страховых взносов на​ в виде пенсионных​ не происходит –​ рублях​ Фонда увеличились на​ рубля), средний размер​
• ​В​ ​ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ​рейтинговые агентства​ лицо получит право​
• ​9,78​ ​БКС (Доходный)​ млн заявлений. Этот​ заявление 2016 года.​ системе обязательного пенсионного​
• ​ начальник отдела организации​ ​ ДОКУМЕНТЫ О ПЕРЕВОДЕ​ формирование накопительной части​ прав, гарантированных государством,​ им остается Пенсионный​

​Обязательство государства по распределению​ 75,4 млрд рублей​​ социальной пенсии –​ ​Не надежные, нет гарантии​Первый промышленный альянс​, такие как «Эксперт​ оформить выплату и​7,20​17,21​ показатель не является​​Положительные решения приняты по​ ​ страхования до момента​ и учета процесса​

Как определяется доходность негосударственных пенсионных фондов?

​ ПЕНСИИ, СТОИТ ЛИ​ будущей пенсии, каждый​ регулярно индексируются государством.​ фонд России.​​ средств будущих работников​ ​ (15,2%) и в​ более 8,6 тыс.​ стабильности​

​Поддержка​ РА».​ обратиться за ней​Промсвязь​8,98​ «рекордным» – подобное​ 6,5 млн заявлений​ их передачи в​ инвестирования Отделения ПФР​

​ ИМ ДОВЕРЯТЬ?​​ должен решить самостоятельно.​ Но сами деньги​ ​Пользоваться правом на смену​Как индексируется​ общей сложности составили​ рублей (среднее увеличение​С++​УГМК-Перспектива​

​Одним из основных показателей,​ в фонд, НПФ​​9,67​ ​ВТБ Капитал Пенсионный резерв​ соотношение положительных решений​ (54,2% от принятых​ управляющие компании и​ по Белгородской области,​Прежде чем подписывать какие-либо​ Не хотите задумываться​ идут на выплату​ страховщика можно ежегодно.​Зависит от доходности портфеля​

​ 572 млрд рублей,​ – 344 рубля).​Ненадежные (имеется риск отзыва​Внешэкономфонд​ которым следует руководствоваться​ будет обязан​8,43​14,95​ и отказов наблюдается​ к рассмотрению заявлений).​ НПФ в разрешенные​ начиная с 2008​

Рейтинг НПФ по доходности по данным Центробанка на 2017 год

​ бумаги, хорошо бы​ о судьбе пенсионных​ пенсий нынешним пенсионерам.​ Однако, инвестиционный доход​С учетом текущей демографической​​ или 7,3% в​ ​Доходы ПФР в 2016​

• ​ лицензии, банкротство)​ВТБ Пенсионный фонд​
• ​ при выборе НПФ,​назначить и выплатить гражданину​БФА​

​9,11​ уже много лет​ Из них:​ законодательством активы.​ года, правопреемники умершего​ выяснить, кто в​​ накоплений - ничего​ ​Взносы на накопительную часть​

​ сохраняется только при​ и экономической ситуации.​ общем объеме расходов.​

Рейтинг надежности НПФ (Эксперт РА)

​, имеющиеся на его​7,01​14,68​ отказов традиционно следующие:​​ свои пенсионные накопления​ ​ 2,97 млрд рублей​ право получить его​ Вам пришел и​ с нового года​ более сложной финансовой​ не чаще, чем​

​ решению правительства страховая​​ сравнению с 2015​ ​ (7%) по сравнению​С​Санкт-Петербург​Именно по этому​ лицевом счете, в​Получив право формировать помимо​9,46​наличие заявления с более​ из ПФР в​ сложился из следующих​ пенсионные накопления.​

​ что за документы​ все 16% уйдут​ жизнью. Это реальные​​ раз в пять​ ​ пенсия будет индексирована​ годом отмечен по​ с 2015 годом​Плохая репутация (имеются случаи​Социум​ критерию определяют эффективность​ виде:​​ страховой выплаты еще​ ​Лидер​ поздней датой –​ НПФ (72,3%);​ составляющих. Доход от​Согласно «Правилам выплаты ПФР​ Вас просят подписать.​ в страховую часть,​ средства, которые можно​ лет.​ на 4%, в​ таким статьям бюджета,​ и составили 7​ невыполнения своих обязательств)​БЛАГОСОСТОЯНИЕ​ финансовых вложений.​

​накопительной пенсии (бессрочной);​ и накопительное обеспечение,​14,58​ 2,9 млн (55,8%​​1,7 млн человек перешли​ ​ размещения средств резерва​ правопреемникам умерших застрахованных​ Если в Ваш​ и этими деньгами​​ передать в управление​ ​Сменить страховщика можно и​

​ то время как​

Правительство РФ одобрило отчет об исполнении бюджета ПФР за 2016 год

​ в другой НПФ​ страхованию (РОПС) –​ накоплений» существуют 2​ пришел человек и​ Хотите сами распоряжаться​ будет вкладывать средства​ однако в случае​ инфляция, по предварительным​ млрд рублей), федеральная​ обязательное пенсионное страхование,​

​Е​ рейтинговым агентством, и​ сайте самого фонда​Таким образом, деятельность НПФ​ том,​14,58​заявления подано застрахованным лицом,​ (26,2%);​ 1,4 млрд рублей,​ способа их получения:​ представился работником Пенсионного​ частью пенсионных денег,​ в инвестиционные проекты​ отрицательного результата инвестирования​ оценкам, составит 12%​ социальная доплата к​ которые являются основным​Отзыв лицензии, ликвидация​ каждый год с​ или из отчетов,​ представляет собой сбор​кому доверить формирование​9,00​

​ но уведомление НПФ​79,3 тыс. человек вернулись​ доход от размещения​– через почтовое отделение​ фонда, попросите его​ уверены, что сумеете​ и тем самым​ это может повлечь​Право наследования​ пенсии (на 57,7​ источником доходов Фонда,​Сегодня на заседании Правительства​ 2004 года​

​ представленных Банком России​ взносов в счет​своей будущей пенсии.​ТКБб инвестмент партнерс​ о вновь заключенном​ из НПФ в​ текущих средств страховых​ связи;​ предъявить служебное удостоверение​ сделать это лучше​ увеличивать суммы с​ уменьшение средств пенсионных​Можно наследовать до назначения​ млрд рублей) и​ составили 4 131,5​ Российской Федерации был​составляет рейтинги НПФ​ на основании данных​ будущей накопительной пенсии​ В соответствии с​14,50​ застрахованным лицом договоре​ ПФР (1,2%);​ взносов, а также​– путем перечисления средств​ и Вы выясните,​ - напишите заявление​ течением времени. Можно​ накоплений (номинала страховых​ пенсии​

​ материнский капитал (на​ млрд рублей, или​ рассмотрен и одобрен​. В 2008 году​ основного контролирующего органа​ граждан, а также​ законодательством РФ застрахованным​7,91​ ОПС в ПФР​9,1 тыс. человек изменили​ дополнительных страховых взносов​ на банковский счет.​ что перед вами​ в Пенсионный фонд​ вместо управляющей компании​ взносов) на сумму​Не наследуется ни при​ 36,6 млрд рублей).​ 54,2% в общем​ отчет об исполнении​

​ данная организация согласовала​ ФСФР (Федеральной службы​ их приумножение благодаря​ лицам, имеющим пенсионные​Атон-менеджмент​ не поступало –​ выбор управляющей компании​ и взносов работодателя​При выборе правопреемником способа​ представитель​ России или негосударственный​ выбрать негосударственный пенсионный​ инвестиционного убытка. Исключение​ каких условиях​

​Выбор варианта пенсионного обеспечения​ объеме доходов. По​ бюджета ПФР за​ методику составления с​ по финансовым рискам).​ инвестированию на финансовом​ накопления, предоставляется возможность​14,38​ 1,6 млн. (30,8%​ (0,14%) – страховщик​ – 1,57 млрд​ получения средств через​негосударственного​ пенсионный фонд, которому​ фонд, который работает​ составляют застрахованные лица,​Варианты размещения накопительной части​До 31 декабря 2015​ сравнению с 2015​ 2016 год. Правительство​

​ НП НАПФ (профессиональным​Оценивать доходность следует минимум​ рынке. При этом​ самостоятельно решить, кому​8,27​ от общего количества​ ПФР.​ рублей.​ Почту России из​пенсионного фонда.​ вы готовы доверить​ с несколькими управляющими​ подавшие заявление о​ пенсии​ года гражданам 1967​ годом сборы взносов​ РФ приняло решение​ сообществом «Национальное рейтинговое​за последние пять лет​ негосударственные фонды наравне​ доверить средства.​Метрополь​ отказов);​По результатам кампании в​Всего в 2016 году​ сумм, подлежащих выплате,​Если же Вы все-таки​ свои накопления.​ компаниями, отслеживает состояние​ досрочном переходе в​Пенсионный фонд России​ года рождения и​ выросли на 267​ о направлении отчета​

​ агентство»).​ работы НПФ.​ с государственным отвечают​Это может быть:​14,02​заявление подано застрахованным лицом​ 39 негосударственных пенсионных​ ПФР провел 17​ будут произведены удержания​ подписали документ, а​ЧТО НУЖНО СДЕЛАТЬ, ЧТОБЫ​ счета гражданина, снижает​

Всё о накопительной пенсии

​ год пятилетней фиксации​

​Негосударственные пенсионные фонды​ моложе необходимо выбрать​ млрд рублей, или​ в Федеральное Собрание​«Эксперт РА»​Если на протяжении​ за установление и​ПФР​8,83​ в пользу текущего​ фондов, вошедших в​ депозитных аукционов (из​

​ в счет почтового​

​ средств пенсионных накоплений​ ​Пенсионер вправе выбрать управляющую​ для себя вариант​ 6,9%.​ Российской Федерации.​официально аккредитовано​ длительного периода показатель​ выплату средств накопительной​(государственный пенсионный фонд);​Металлинвесттраст​ страховщика – 0,145​ систему гарантирования прав​ них 10 на​

​ сбора за осуществление​ ​ то соответственно Ваши​ ЧАСТИ ПЕНСИИ?​КУДА ДЕНУТСЯ СРЕДСТВА НАКОПИТЕЛЬНОЙ​ текущим страховщиком.​ компанию, которой доверить​

​ пенсионного обеспечения –​Наряду с обязательным пенсионным​ ​«Пенсионный фонд увеличил собираемость​при Министерстве финансов​ находится на хорошем​ пенсии при ее​НПФ​13,55​ млн (2,8% от​ застрахованных лиц, будет​ площадке ПАО «Московская​ почтового перевода (по​

​ пенсионные накопления Вы​

​ отказаться от накопительной,​ государственному пенсионному и​

​ или о переходе​

​ которым не глядя​ в негосударственный пенсионный​

​ граждан будут по-прежнему​ году​

​ средства пенсионера​ части своей будущей​ предусматривает выплату пенсий,​

​ расходы – 7​ деятельность заключается в​ сегодняшний день нужно​ другой, а также​ должен еще выбрать​ВЭБ (Государственных ценных бумаг)​ один день от​ кампанию 2015 года,​ результатам которых было​

​Если способ выплаты выбран​ подписали договор.​ фонд, то для​ инвестироваться и выплачиваться​С какого года​Государственная УК (Внешэкономбанк)​ пенсии.​

​ социальных выплат и​ трлн 800 млрд​ анализе и оценке​сравнивать с уровнем инфляции​ из НПФ в​ из специального перечня​12,20​ застрахованного лица поступило​ Пенсионный фонд принимал​ заключено 38 депозитных​ «путем перечисления средств​Хочу еще раз напомнить​ того, чтобы сохранить​ в полном объеме,​Вы формируете​Многочисленные негосударственные УК​Варианты пенсионного обеспечения​

​ доплат к пенсии,​ рублей. В прошлом​ информации о показателях​. В случае если​ ПФР обратно. Сделать​УК (управляющую компанию)​7,47​ несколько заявлений) –​

​ заявления о досрочном​ договоров. Оборот по​ на банковский счет»,​ - сотрудники государственного​ 6-процентный тариф, Вам​ с учетом инвестиционного​пенсионные накопления​Как разместить свои средства?​Страховая часть + Накопительная​ предоставление материнского капитала​ году нам также​ НПФ. Стоит отметить,​ доходность НПФ ниже​ это нужно​, которой фонд передает​

​Солид менеджмент​ 0,154 млн (2,9%​ переходе (по итогам​ размещенным ПФР средствам​ то правопреемнику необходимо​

​ не проводят никаких​ либо НПФ. При​

​ на пенсию и​инвестирования​ УК (Внешэкономбанке)​Страховая часть​ финансируются за счет​

​ пенсионного обеспечения. Во​Один из важнейших показателей​ повысился. В то​

​, направив соответствующее заявление​ переданные средства на​Сбербанк управление активами​застрахованным лицом подан неверный​ если переход из​ по размещенным депозитам​

​ со всеми документами​ сверок и агитаций,​ этом, как и​ обратятся за ее​Отрицательный результат​В негосударственном пенсионном фонде​является базовой формой​ трансфертов бюджета Российской​ втором полугодии мы​ деятельности пенсионных фондов​ же время высокий​

​ о переходе. Менять​ финансовом рынке.​11,80​ тип заявления –​ фонда в фонд​ находились в пределах​ копию сберегательной книжки​ не подписывают никаких​ раньше, при переводе​ назначением. Изменения коснутся​инвестирования​Подать заявление в любом​ государственного пенсионного обеспечения.​ Федерации.​ заменили индексацию пенсий​ -​ показатель также должен​ страховщика следует не​Перед тем, как гражданин​

​9,28​ 0,23 млн. (4,4%​ осуществляется чаще раза​

​ от 9,61% до​ или информацию о​ документов.​ пенсионных накоплений в​ будущих отчислений. Речь​С 2011 года и​ отделении ПФР (лично​ Пенсия гарантирована, но​В 2016 году средства​ единовременной выплатой, в​надежность​ насторожить, так как​ чаще одного раза​ заключит договор о​Ингосстрах-инвестиции​

​ от общего количества​ в пять лет,​

​ 11,75% годовых.​ наличии счета с​НАКОПИТЕЛЬНУЮ ПЕНСИЮ ОПЯТЬ ЗАМОРОЗИЛИ,​ негосударственный пенсионный фонд​

​ идет лишь о​ ранее​ или через доверенное​ ее размер зависит​ федерального бюджета, переданные​ этом году вернулись​. Этот критерий определяет,​ влечет за собой​ в пять лет,​ формировании накопительной пенсии​11,67​ отказов);​

​ гражданин теряет инвестиционный​Пенсионный фонд России подвел​ реквизитами банка. При​ ЧТО ЭТО ОЗНАЧАЕТ?​ Вам необходимо заключить​ перераспределении взносов в​Потеря инвестиционного дохода​ лицо, по почте​ от ситуации, которая​ бюджету ПФР на​ к законодательно установленному​ сможет фонд выполнить​ риски убытков.​ чтобы при переходе​ с НПФ и​6,87​

​выбранный застрахованным лицом НПФ​ доход с момента​ итоги переходной кампании​ выплате через кредитное​Говорить о замораживании пенсии​ с выбранным НПФ​ пользу страховой части.​за 2016 год​

​ или с курьером)​ будет в стране​ исполнение государственных обязательств​ порядку индексации по​ свои обязательства перед​Стоит помнить, что реальные​ не потерять инвестиционный​ передаст ему средства​Бин Финам групп​ не включен в​ предыдущего перехода. Так,​ 2016 года по​ учреждение средства пенсионных​ вообще неправильно. Речь​ соответствующий договор об​КАКОЙ ТАРИФ ВЫБРАТЬ: НОЛЬ​Потеря пенсионных накоплений на​1. Подать заявление в​ на начало выплат,​ по выплате пенсий​ инфляции и уже​ застрахованными лицами, или​ значения могут отличаться​ доход. В настоящее​

​ своих накоплений,​11,54​ реестр участников системы​

​ досрочные заявления, по​ переводу гражданами своих​ накоплений выплачиваются правопреемнику​ идет о том,​ обязательном пенсионном страховании.​ ИЛИ ШЕСТЬ ПРОЦЕНТОВ?​ сумму убытка от​ ПФР 2. Заключить​ прежде всего –​ и социальных выплат,​ провели ее», -​ нет. Главным фактором,​ от тех, которые​ время застрахованному лицу,​нужно тщательно проверить выбранный​6,65​ гарантирования прав застрахованных​ которым пенсионные накопления​ пенсионных накоплений из​

​ полностью (без удержания​ что в течение​Для тех, которые в​Если говорить о преимуществах​ инвестирования за 2016​ договор непосредственно с​ от соотношения числа​ увеличились на 41,6​ отметил Председатель Правительства​ влияющим на этот​ указаны в источниках.​ формирующему накопительную пенсию,​

​ фонд​Регион портфельные инвестиции​ лиц и у​ подлежат передаче в​ одного пенсионного фонда​ расходов на доставку).​ 2016 года вся​

​ предыдущие годы хотя​ выбора 0 или​ год​ НПФ (для выбора​​ работающих граждан и​ ​ млрд рублей и​ Российской Федерации Дмитрий​​ показатель, является​ ​ Это связано с​ представлен очень большой​. Для этого следует​​11,45​ ​ выбранного НПФ аннулирована​ 2017 году, составили​ в другой и​Отмечу, что до истечения​ сумма страховых взносов​ бы единожды подавали​ 6 процентов, то​С 2012 года​

​ УК данного договора​ пенсионеров и от​ составили 1 272​ Медведев.​возраст фонда​ тем, что серьезные​

​ выбор всевозможных негосударственных​ обратить внимание на​10,92​ лицензия на осуществление​ 6,45 млн заявлений,​ в управляющие компании​ 6 месяцев с​ идет на формирование​ заявление о выборе​ необходимо пояснить:​Нет потери средств пенсионных​ не требуется)​ ситуации с госбюджетом.​ млрд рублей (37,9%​Пенсионный фонд России в​- чем старше​​ фонды направляют несколько​ ​ фондов.​

​ специально составленные рейтинги,​Тринфико (Долгосрочного Роста)​ деятельности по обязательному​ что составляет 99,2%​ (УК).​ даты смерти застрахованного​ страховой пенсии, а​ управляющей компании либо​Страховая часть пенсии –​ накоплений​

​Особенности расчета средств пенсионных​Накопительная часть​ всего трансферта). Наибольшая​ 2016 году выполнил​ НПФ, тем он​ процентов от дохода,​При выборе страховщика​ сравнив показатели выбранного​

​11,32​ пенсионному страхованию –​

​ от общего количества​Всего в 2016 году​ лица правопреемники имеют​ накопительная пенсия не​ о переходе в​ более консервативна, более​В период с 2013​ накоплений,​– это средства​ часть средств была​ все обязательства по​ надежнее. Если НПФ​ полученного от инвестирования,​ следует обращать внимание​ НПФ с другими.​6,75​ 0,12 млн (2,3%​ удовлетворенных заявлений, в​ ПФР принял к​ право изменить способ​ финансируется. Такой порядок​ НПФ, и оно​ гарантированная государством, так​ по 2015 год​

​подлежащих передаче по заявлениям​ обязательных пенсионных накоплений,​ выделена на выплату​ ​ выплате пенсий и​

​ был создан до​ на свое развитие​ на несколько показателей:​ Особого внимания заслуживают​Тринфико (Сбалансированный)​ от общего количества​ том числе:​ рассмотрению 12,0 млн​ получения средств пенсионных​ формирования будущей пенсии​ было удовлетворено, с​

​ как средства страховой​Потеря инвестиционного дохода​ о досрочном переходе​ которыми в интересах​ пенсий по государственному​

​ пособий. На территории​ 2008 года, те​ и прочие нужды​Надежность​ показатели надежности и​11,28​ отказов).​4,65 млн заявлений из​ заявлений граждан о​ накоплений. Для этого​

​ продлен и на​ 2014 года на​ части пенсии ежегодно​за 2015–2016 годы​по заявлениям, поданным застрахованными​

​ будущего пенсионера управляют​ обеспечению (393,6 млрд​

​ всей Российской Федерации​ есть, он успешно​

​ организации.​- возраст фонда,​ доходности НПФ.​7,21​Информацию по количеству переходов​ ПФР в НПФ​ смене пенсионного фонда​ нужно подать заявление​ следующий 2017 год.​ накопительную часть пенсии​ индексируются в зависимости​Потеря пенсионных накоплений на​

​ лицами в 2016​ профессиональные участники рынка.​ рублей), ежемесячную денежную​ пенсии и соцвыплаты​ пережил экономический кризис,​Центральный банк РФ на​ то есть, сколько​Если застрахованное лицо выберет​Регион траст​ в отдельно взятые​ (72,1%);​ или выборе УК.​ в территориальный орган​ При этом все​ будет по-прежнему перечисляться​ от уровня инфляции​

​ сумму убытка от​ году​Сочетание накопительной и страховой​ выплату (356,7 млрд​ назначались и выплачивались​ а если до​ своем официальном сайте​ лет существует. Хорошо,​ негосударственный пенсионный фонд​11,26​

По общему правилу средства пенсионных нако­плений не подлежат изъятию в бюджет, не могут являться предметом за­лога или иного обеспечения обязательств.

Сам застрахованный не имеет права каким-либо образом получить накопительную часть пенсии, кроме как в виде еже­месячных пенсионных выплат или при небольшой сумме единоразово при оформлении пенсии.

Однако застрахованное лицо вправе вы­брать, где его средства накопительной части пенсии будут размещены, чтобы эффективнее «работать» за счет инвестирования.

Ведь пенсионные средства, инвестированные в промышленность или в финансовый сектор, могут со временем приумножиться, в то время как пенсионные средства, которые просто лежат на пенсионном счете, подвержены инфляции. Основной доход от ин­вестирования накопительной части пенсии прибавляется к сумме вложения и тем самым увеличивает сумму пенсионных средств, находящихся на персональном пенсионном счете застрахованного.

Справочно. На основе данных о доходности среди частных управляющих компаний по итогам инвестирования пенсионных накоплений граждан за третье полугодие 2010 г. лидерами стали такие управляющие компании как «Мономах» (31,6% годовых), «Центральная управляющая компания» (28,64% годовых), «Ермак» (25,78% годовых), «Финансовый брокер «Август» (25,01% годовых) и т.п. (npf.invcstfiinds.ru/ratings/l/).

Государственной управляющей компанией с 2003 г. является «Банк развития и внешнеэкономической деятельности» (Внешэконом­банк). Для максимальной защиты инвестиций пенсионных накоплений граждан государ­ство ограничило набор экономических и финансовых инструментов, в которые может инвестировать Внешэкономбанк, поэтому доходность управления пенсионными средствами уступает темпам инфля­ции.

У частной управляющей компании гораздо больше возможностей для инвестирования пенсионных накоплений. Например, в отличие от Внешэкономбанка частные управляющие компании могут инвестировать пенсионные день­ги в государственные, субфедеральные и корпоративные облигации, а также в акции российских предприятий.

На уровне государства в сфере деятельности по инвестированию средств пенсионных накоплений, помимо ПФР, задействован целый ряд государственных органов:

• Минфин России - в сфере регулирования формирования и ин­вестирования средств пенсионных накоплений;
• Федеральная служба по финансовым рынкам Минфина Рос­сии - в сфере контроля и надзора за формированием и инвестирова­нием средств пенсионных накоплений (по конкурсу отбирает управ­ляющие компании и формирует список);
• Общественный совет по инвестированию средств пенсионных накоплений , назначенный Указом Президента РФ, который обеспечи­вает общественный контроль за формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений.

Средства пенсионных накоплений ПФР передает в Государственную управляющую компанию для инвестирования в случае, если:

• застрахованное лицо не воспользовалось правом выбора инве­стиционного портфеля (управляющей компании) и не подало соответ­ствующее заявление в ПФР;
• застрахованное лицо отказалось от формирования накопитель­ной части трудовой пенсии в негосударственном пенсионном фонде, осуществляющем обязательное пенсионное страхование, и вернулось к формированию накопительной части трудовой пенсии в ПФР, подав в ПФР соответствующее заявление;
• застрахованное лицо подало заявление об отказе выбора частной управ­ляющей организации (инвестиционного портфеля) и вновь выбрало государственную управляющую компанию.

С июля 2009 г. государственная управляющая компания получила право формировать два инвестиционных портфеля:

во-первых, инве­стиционный портфель, состоящий из государственных ценных бумаг РФ, а также облигаций российских эмитентов,

а во-вторых, «расши­ренный» инвестиционный портфель.

«Расширенный» инвестиционный портфель сформирован из го­сударственных ценных бумаг РФ и ценных бумаг субъектов РФ, об­лигаций российских эмитентов, гарантированных Россией, ипотечных ценных бумаг, депозитов в рублях и иностранной валюте, ценных бу­маг международных финансовых организаций.

По умолчанию (если застрахованным не подано заявление о выборе первого «консерватив­ного инвестиционного портфеля» до 30 сентября 2009 г.) пенсионные накопления пере­даны в «расширенный» инвестиционный портфель (www.pfrf.ru).

Негосударственные управляющие компании (частные управляющие компании) представляют собой организации, которые профессионально занимаются довери­тельным управлением активами, сформированными за счет средств пенсионных накоплений, в интересах учредителей доверительного управления.

Вести такую инвестиционную деятельность имеют право только негосударственные управляющие компании, имеющие лицензию и отобранные по итогам конкурса Министерством финансов РФ. Согласно правилам организа­ции и проведения конкурса к этим компаниям предъявляется ряд тре­бований, которым не могут соответствовать компании-«однодневки».

Таких частных управляющих компаний, с которыми ПФР за­ключил договоры доверительного управления средствами пенсион­ных накоплений, не так много - чуть больше пятидесяти.

Гарантией надежности управляющих компаний является страхование их ответ­ственности перед ПФР и регулярная отчетность о своей деятельности.

Бухгалтерская отчетность управляющих компаний подлежит обяза­тельному ежегодному аудиту. Ведение бухгалтерского учета, учета средств пенсионных накоплений и отчетность Пенсионного фонда РФ ежегодно проверяются Счетной палатой РФ.

Управляющая компания получает вознаграждение в процентном соотношении к полученному инвестиционному доходу, поэтому она напрямую заинтересована в повышении доходно­сти инвестиций, получаемой от собственной деятельности.

Каждая из управляющих компаний предлагает один или несколь­ко (на выбор) инвестиционных портфелей.

Инвестиционным порт­фелем называется набор ценных бумаг, куда управляющая компания вкладывает средства. Структура инвестиционного портфеля частных управляющих компаний должна удовлетворять определенным тре­бованиям, которые обеспечивают минимизацию рисков и возможных потерь при снижении курса одного вида ценных бумаг за счет других Видов ценных бумаг.

Справочно. Например, УК «БКС» предлагает два инвестици­онных портфеля - «Доходный» и «Сбалансированный» (www.bcs.ru).

Правом подать заявление о выборе инвестиционного портфеля или управляющей компании имеют право застрахованные, за которых перечисляются страховые взносы в ПФР работодателем или которые самостоятельно перечисляют за себя такие взносы независимо от свое­го возраста. До 1 октября 2008 г. имелось возрастное ограничение на подачу такого заявления: для женщин - до достижения 50 лет, а для мужчин - до достижения 55 лет, которое в настоящее время отме­нено.

Обоснованный выбор в пользу частной или государственной управляющей компании лучше сделать после оценки сумм накопле­ний, которые определены за предыдущий год.

Об эффективности работы управляющей компании можно узнать из средств массо­вой информации.

Получить сведения о том, какая сумма имеется на его персональном счете, застрахованный может бесплатно один раз в год в управлении Пенсионного фонда по месту жительства или работы, а также из извещения, которое ежегодно направляется Пенсионным фондом РФ по месту жительства (регистрации) каждого россияни­на.

Не получают такого извещения только неработающие пенсионеры и граждане РФ, проживающие за границей.

За прошедшие годы Пенсионный фонд РФ создал базу персональных данных на более 100 млн. участников системы обязательного пенсионного стра­хования, из которых в 2010 г. более 80 млн. направлены такие изве­щения.

В извещении о состоянии специальной части индивидуального лицевого счета, составленном по состоянию на определенную дату, указываются следующие сведения:

1. Общая сумма средств пенсионных накоплений, переданных ПФР в негосударственный пенсионный фонд или в доверительное управление управляющей компании (для застрахованных лиц, реали­зовавших право на переход из одного негосударственного пенсионного фонда в другой негосударственный пенсионный фонд, ПФР указывает сведения о суммах средств пенсионных накоплений, переданных в не­государственный пенсионный фонд, с которым застрахованным лицом заключен новый договор об обязательном пенсионном страховании).
2. Сумма страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии , поступивших в ПФР за истекший период.
3. Результат инвестирования (чистый финансовый результат от временного размещения) страховых взносов, поступивших в ПФР за истекший период.
4. Сумма дополнительных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, поступивших в ПФР за отчетный год (т.е. за пе­риод с 1 января по 31 декабря, предшествующий году информирования).
5. Сумма взносов работодателя в пользу застрахованного лица , уплачивающего дополнительные страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии, поступивших в ПФР за отчетный год.
6. Результат инвестирования (чистый финансовый результат от временного размещения) дополнительных страховых взносов на нако­пительную часть трудовой пенсии и взносов работодателя в пользу за страхованного лица, уплачивающего дополнительные страховые взно­сы на накопительную часть трудовой пенсии, поступивших в ПФР за отчетный год.
7. Сумма взноса на софинансирование формирования пенсион­ных накоплений застрахованного лица, поступившая в ПФР в году, следующим за отчетным годом.
8. Средства пенсионных накоплений, поступившие из негосудар­ственного пенсионного фонда в ПФР и переданные в доверительное управление управляющей компании (сведения указываются только для застрахованных лиц, средства пенсионных накоплений которых в текущем году были переданы из негосударственного пенсионного фонда в ПФР).
9. Общая сумма средств (части средств) материнского (семейно­го) капитала , направленных на формирование накопительной части трудовой пенсии (включая результат инвестирования (доход от инве­стирования) средств (части средств) материнского (семейного) капи­тала, полученный управляющей компанией, осуществляющей довери­тельное управление средствами пенсионных накоплений (Сведения указываются на дату формирования извещения только для застрахо­ванных лиц, осуществляющих формирование накопительной части трудовой пенсии через Пенсионный фонд РФ).
10. Результат инвестирования (доход от инвестирования) средств пенсионных накоплений, полученный управляющей компанией, осу­ществлявшей доверительное управление средствами пенсионных на­коплений в отчетном году.
11. Расходы (выплаты) за счет средств пенсионных накоплений на финансирование накопительной части трудовой пенсии, произведен­ные за отчетный год (Сведения указываются только для застрахован­ных лиц, осуществлявших в отчетном году формирование накопитель­ной части трудовой пенсии через ПФР).
12. Наименование управляющей компании (с указанием инвести­ционного портфеля, если управляющая компания предлагает более одного инвестиционного портфеля), в доверительное управление ко­торой ПФР переданы средства пенсионных накоплений, или наимено­вание негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего ин­вестирование и учет средств пенсионных накоплений в текущем году.
13. Информация о правах застрахованного лица при формирова­нии и инвестировании средств накопительной части трудовой пенсии.

Справочно. Форма указанного извещения утверждена Приказом Минфина России от 18 октября 2010 г. № 127н «Обутверждении формы из­вещения о состоянии специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица и о внесении изменений и признании утратившими силу приказов Министерства финансов Российской Федерации».

Извещения направляются в срок до 1 сентября каждого года. Причиной неполучения таких сведений чаще всего является непро­живание по адресу регистрации. Если письмо-извещение не было по­лучено, то за разъяснениями причин следует обращаться в отделение ПФР по месту жительства. Гражданин, который решил подать заявле­ние о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) на будущий год, должен направить его в ПФР до 31 декабря текущего года.

Заявление подается в территориальный орган ПФР по месту жи­тельства.

Существует несколько способов подачи заявления по выбо­ру заявителя:

• Во-первых, можно подать заявление лично в любое отделение ПФР независимо от места жительства.
• Во-вторых, подать заявление можно в филиал или отделение бан­ка или негосударственного пенсионного фонда, с которым ПФР за­ключил соглашение о взаимном удостоверении подписей.
• В-третьих, заявление подается по месту работы, если ПФР заклю­чено соглашение о взаимном удостоверении подписей с той организа­цией, где работает заявитель.

При подаче заявления нужно иметь при себе паспорт и страхо­вое свидетельство обязательного пенсионного страхования. В месте приема заявления обязаны предоставить необходимую консультацию, чистый бланк заявления, инструкцию по его заполнению, ознакомить с перечнем управляющих компаний, а также с показателями результа­тов работы управляющих компаний по инвестированию средств пен­сионных накоплений.

И наконец, можно отправить заявление почтой. Но предваритель­но следует удостоверить свою подпись на заявлении, иначе в ответ придет отказ в удовлетворении заявления. По общему правилу для за­верения подписи нужно обратиться к нотариусу (ст. 185 ГК РФ). При направлении заявления по почте датой его подачи будет считаться дата на штемпеле почтового отделения отправителя.

Застрахованное лицо может осуществить свой окончательный вы­бор один раз в год. При подаче застрахованным лицом в течение одно­го года нескольких заявлений принимается заявление с более поздней датой поступления в территориальный орган ПФР.

Ответ ПФР не нужно ждать сразу же после подачи заявления. За­явление застрахованного лица о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) рассматривается ПФР в срок до 1 марта года, следующего за годом подачи застрахованным лицом заявления, и в срок до 31 марта Фонд направляет ответ на поданное заявление.

Самый лучший ответ для застрахованного, конечно, положи­тельный. Тогда на основании полученного заявления Пенсионный фонд РФ обеспечивает перевод средств пенсионных накоплений, от­раженных в специальной части индивидуального лицевого счета за­страхованного лица, в управляющую компанию.

Однако возможен и отказ в удовлетворении заявления о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) в следующих случаях:

• в заявлении, поданном надлежащим лицом, указана управля­ющая компания, заявившая к моменту подачи этого заявления о при­остановлении (прекращении) приема в доверительное управление средств пенсионных накоплений, формируемых в отношении новых заявителей (застрахованных лиц);
• в заявлении, поданном надлежащим лицом, указана управляю­щая компания, договор доверительного управления средствами пенси­онных накоплений с которой прекращен (расторгнут) к моменту рас­смотрения такого заявления ПФР;
• заявление о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании), поданное надлежащим лицом, оформлено с нарушениями установленной формы.

Заявление оставляется без рассмотрения в том случае, если оно подано лицом, не имеющим права выбора инвестиционного портфе­ля (управляющей компании), т.е. не застрахованным в системе обяза­тельного пенсионного страхования.

Решение об отказе в удовлетворении заявления о выборе инвести­ционного портфеля (управляющей компании) или об оставлении указанного заявления без рассмотрения должно быть мотивированным. Как правило, ответ заявителям направляется ПФР заказным письмом с уведомлением.